国金证券-机械周报-新船订单量价齐升碳基TIM突围挖机出口高增-20261011.pdfVIP

行情回顾

本周板块表现：上周（2026/10/8-2026/10/9）2个交易日，SW机械设备指数下跌3.46%，在申万31个一级行业

分类中排名第29；同期沪深300指数下跌0.93%。2026年至今表现：SW机械设备指数下跌6.63%，在申万31个

一级行业分类中排名第12；同期沪深300指数下跌6.75%。

核心观点

新船订单量价齐升，看好国内造船龙头业绩高增。价格方面，根据克拉克森，26年9月底，全球新船价格指数

达186.59，同比+0.55%，环比+0.13%，已连续六个月环比上涨。订单量方面，根据克拉克森10月初修正后数

据，2026年8月全球新签造船订单1763万DWT，同比+45.7%，修正后数据录得大幅增长。考虑到克拉克森月度

统计存在滞后（部分船厂订单未及时录入），当前口径下9月全球新签订单1537万DWT（同比-9.57%）存在低

估，预计11月初修正后数据有望转正。

石墨烯导热垫片规模化应用持续推进，看好碳基TIM国产突围的投资机会。AI芯