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2026年最新股指期货套利考试真题及答案

1.根据2025年11月中金所修订实施的《股指期货套利交易管理细则》，申请期现套利持仓额度的投资者，其持有的对应现货组合跟踪标的指数的年化跟踪误差不得高于（）

A.1%

B.1.5%

C.2%

D.3%

2.根据2026年当前执行的中金所套利持仓保证金优惠规则，投资者获批股指期货跨期套利持仓额度后，近月与远月合约持仓方向相反、手数匹配的，对应的保证金收取标准为（）

A.按照两个合约保证金较高一侧的标准单边收取

B.按照两个合约保证金之和的50%收取

C.按照近月合约保证金标准单边收取

D.按照远月合约保证金标准单边收取

3.某机构计划运用沪深300股指期货对冲股票组合的系统性风险开展阿尔法套利，已知股票组合市值为1亿元，相对于沪深300指数的贝塔值为0.8，沪深300股指期货合约乘数为300元/点，当前对冲合约价格为4000点，不考虑基差和交易成本的情况下，完全对冲风险需要卖出的股指期货手数为（）

A.67手

B.83手

C.100手

D.125手

4.2026年二季度以来，市场流动性宽松程度处于近5年10%分位，投资者风险偏好持续抬升，小盘风格收益显著跑赢大盘风格，以下跨品种股指期货套利策略中风险收益比最优的是（）

A.做多上证50股指期货，做空中证1000股指期货

B.做空中证500股指期货，做多中证1000股指期货

C