跨境高频算法交易中“诱售行为” 的跨国刑事司法协助与民事管辖冲突——基于美国商品期货交易委员会跨境执法判例.pdfVIP

跨境高频算法交易中“诱售行为”的跨国刑事司法协助与民

事管辖冲突——基于美国商品期货交易委员会跨境执法判例

摘要

随着全球金融资产衍生交易网络深度的爆发式增长，跨境

高频算法交易中通过欺诈申报实施诱售的资本操纵行为呈现出

野慢增长态势。这种高频隐匿操纵深度解构了多边大宗商品与

数字资产发行的诚信底线，诱发了跨国刑事司法协助与属地民

事管辖权领域的剧烈冲突。本文采用法教义学分析与多层级经

验证据相结合的范式，深度解构美国商品期货交易委员会跨境

执法判例。实证结果宣告，在引入了法域地缘异质性调节因子

、实际控制链条穿透系数以及后台算法日志提取率的二阶层回

归模型中，整体模型的排位拟合优度达到了百分之五十九点八

。这一数据有力地证明了，传统形式主义的公司人格绝对限制

、意思自治免责声明以及民事合同相对性归责模式在跨境算法

犯罪面前已彻底破产。本研究为健全境外高新技术衍生交易规

制体系、破除长臂管辖壁垒提供了扎实的法学理论支撑与实质

化的穿透防线建设路径。

关键词：高频算法交易、诱售欺诈、司法协助冲突、民事

管辖冲突、长臂管辖

一、引言

随着全球高新技术与分布式清算网络的爆发式增长，高频

算法交易已经成为跨国大宗商品市场、证券市场及数字资产发

行领域的主流资本运作范式。然而，在