行业轮动月报(2026年8月)电子、通信、机械等相对占优.pptxVIP

子模块业绩跟踪

本文所述报告期为2026年7月1日至2026年7月31日。

1）宏观模块：主要刻画行业对于经济周期的敏感度。样本外多头累计超额7.5%，报告期多头超额-6.1%，最新观点为石油石化、基础化工、建筑、电力设备及新能源、电子。

2）财务模块：旨在挑选财务状况较优的行业。样本外多头累计超额4.2%，报告期多头超额-7.9%。最新观点为石油石化、有色金属、基础化工、电子、计算机。

3）分析师预期模块：主要捕捉预期边际上行的动量效应。样本外多头累计超额-19.1%，报告期多头超额-8.7%。最新观点为有色金属、基础化工、电子、通信。

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