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科技若反弹，哪些细分领域值得关注？

2026年10月7日

分析师廖静池分析师王大霁分析师赵闻恺

证书编号S1230524070005证书编号S1230524060002证书编号S1230524100006

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摘摘要要

➢前言

近期科技方向调整幅度较大，投资者普遍关心，若A股科技相关方向反弹，哪些细分领域值得关注。我们梳理了大方向，供投资者参考。

➢CXO：盈利可见度高+AI制药打开想象空间

美联储加息预期反复和市场增量资金不足是压制风偏好的两大因素。现阶段CXO的行情或可类比2017年10月-2018年5月，盈利可见度高（CXO龙头公司在手

订单充足）+利好边际催化（AI制药）。后续关注是否有更多药企切入到AI制药的领域，以及新闻发布以后，是否存在“利好兑现”的现象。

➢CPO：光模块产业链业绩释放+政策潜在压制因素解除

多家CPO厂商业绩继续释放，上半年利润保持高增长。市场高度关注