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2026年最新基金从业资格考试证券投资基金基础知识题库及参考答案

1.按照2025年修订实施的《证券投资基金估值核算指引》，对于北交所上市的处于转板辅导期、最近90个交易日累计换手率低于5%的流动性受限股票，基金管理人应采用的估值方式是（）。

A.当日收盘价作为公允价值估值

B.直接采用第三方估值机构提供的通用估值价格估值

C.参考同板块已完成转板股票的平均市盈率估值

D.引入流动性折扣参数的估值模型，结合转板预期调整后估值

参考答案：D

解析：2025年实施的新版基金估值核算指引针对北交所流动性差异化特征做出明确规定，对于处于转板辅导期但流动性严重不足（90个交易日累计换手率低于5%）的股票，不得直接采用收盘价或通用第三方估值价格估值，需由基金管理人建立针对性估值模型，充分考量流动性折扣、转板不确定性等因素进行公允估值，防范估值偏离对基金净值的误导。

2.2025年财政部发行的50年期超长期特别国债，票面利率2.85%，每年付息一次，某基金于发行日平价（面值100元）买入该债券并持有至第一个付息日，若付息日当日该债券的到期收益率上行20BP至3.05%，不考虑交易费用和税收，该基金持有该债券1年的持有期收益率约为（）。

A.2.85%

B.-2.21%

C.-3.28%

D.4.27%

参考答案：B

解析：本题结合2025年超长期特别国债发行热点考查持有期收益