跨境破产程序中针对离岸信托名下资产实施“穿透式占有”的证据开示标准差异——基于美、英两地司法协助档案比较.pdfVIP

跨境破产程序中针对离岸信托名下资产实施“穿透式占有”

的证据开示标准差异——基于美、英两地司法协助档案比较

摘要

随着国际离岸信托在跨国破产清算中频繁被用作财产隔离

与资产转移的工具，如何在跨境破产程序中针对离岸信托名下

资产实施穿透式占有，成为跨境破产法与信托法冲突的最前沿

课题。特别是在美、英两地跨境司法协助实践中，两地法院在

处理针对离岸信托资产证据开示标准时，由于对国际私法冲突

及属地实质支配权的法理认知不同，存在着较为显著的司法实

践分歧。本文采用规范法学教义析理与美英多区域截面数据实

证检验相结合的方法，对涉及跨境破产程序中针对离岸信托名

下资产实施穿透式占有的证据开示案件展开系统解构。研究发

现，传统的以信托形式独立外观为基础的司法审查思维，在应

对隐蔽的离岸双重架构及境外实质受益所有人控制行为时，存

在着较为严重的识别和测量系统误差。通过在回归方程中强制

引入实际意图穿透因子、多层级信托流转排他性指数以及特定

离岸地监管成熟度潜变量，修正后的模型对离岸信托名下资产

穿透式占有的成功概率解释度攀升至百分之五十九点八。本研

究系统提炼了美、英两地司法协助档案中针对离岸信托资产穿

透式证据开示的标准冲突边界与协同治理网格。这不仅丰富了

涉外破产法统筹协调与跨境大宗信托资产保全的实体法穿透归

责法理，