全文可编辑培训课件-阿布扎比伊斯兰银行-市场前景及投资研究报告-零售筑基、伊斯兰金融赋能，ROE领跑同业.pptxVIP

证券研究报告·中东银行业研究阿布扎比伊斯兰银行：零售筑基、伊斯兰金融赋能，25%+ROE领跑同业发布日期：2026年7月8日

核心观点：指引积极、高ROE、稳定高分红的优质伊斯兰金融标的?核心观点：阿布扎比伊斯兰银行是阿联酋第六大上市银行、第二大伊斯兰银行。公司长期深耕零售银行和伊斯兰金融市场，零售贷款占比显著高于同业，资产端收益率保持领先；客群基础深厚，CASA存款占比高，负债成本保持低位，净息差水平明显高于同业。公司未来五年规划积极，到2030年总资产翻1.7—1.9倍、成本收入比优化至26%—28%、信用成本维持40bps-60bps的历史低位区间、ROE保持25%左右的同业高位水平。公司近五年分红率均保持50%以上，核心一级资本充裕，是兼具高ROE、稳定高分红以及宏观环境持续向好beta的优质伊斯兰金融标的，在业绩持续向好下，估值有进一步向上的空间。??阿布扎比伊斯兰银行（ADIB）是阿联酋第六大上市银行，第二大伊斯兰银行：截至2025年末，ADIB总资产达2870亿迪拉姆，在阿联酋上市银行中位列第六位，ADIB凭借长期深耕零售银行和伊斯兰金融市场，已成为阿联酋第二大伊斯兰银行，仅次于DIB，同时位列全球第四大伊斯兰银行。大股东持股46%，海外投资者逐步提高：阿联酋国际投资公司持股46.2%（含由EmiratesNBD作为托管行的6.8%股份），阿联酋国际投资公司为阿布