2025期货基础综合计算题大全(含答案解析).docxVIP

2025期货基础综合计算题大全(含答案解析)

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.某投资者在2025年3月1日买入一份执行价格为5000元的沪深300股指期货合约，合约乘数为每点300元。若到期时股指期货价格为5200元，该投资者的理论盈利是多少元？

A.30,000元

B.24,000元

C.18,000元

D.15,000元

2.假设某商品期货合约的当前价格为8000元/吨，该合约的波动率估计为20%，无风险利率为4%，合约期限为3个月（90天）。使用Black-Scholes模型计算执行价格为8100元/吨的看涨期权理论价格时，d?和d?的值分别约为多少？

A.d?=0.25，d?=0.15

B.d?=0.15，d?=0.05

C.d?=0.35，d?=0.25

D.d?=0.45，d?=0.35

3.某投资者建立了一个跨期套利头寸，买入一份2025年6月到期、执行价格为4500元的沪深300股指期货合约，同时卖出一份2025年9月到期、执行价格为4600元的同一股指期货合约。若6月合约价格为4700元，9月合约价格为4800元，该投资者的理论套利利润是多少元？

A.5,000元

B.3,000元

C.2,000元

D.1,000元

4.假设某外汇期货合约