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2026期货从业人员资格考试（期货投资分析）历年参考题库含答案详解

一、选择题

从给出的选项中选择正确答案（共100题）

1、在期货投资分析的统计套利策略中，协整检验的主要作用是什么？

A.判断两组数据是否存在线性关系

B.检验两组数据的方差是否稳定

C.判断两组非平稳时间序列是否存在长期均衡关系

D.检验时间序列的自相关性

2、某期货合约的价格为5000元/吨，看涨期权执行价格为5200元/吨，权利金为100元/吨，则该期权的内在价值是多少？

A.0元/吨

B.100元/吨

C.200元/吨

D.300元/吨

3、在期货基差交易中，基差走弱意味着什么？

A.现货价格涨幅小于期货价格涨幅或现货价格跌幅大于期货价格跌幅

B.现货价格涨幅大于期货价格涨幅

C.基差绝对值变小

D.市场趋于稳定

4、某投资者持有大量现货铜，为防止价格下跌风险，应采取的套期保值方式是？

A.买入铜期货合约

B.卖出铜期货合约

C.买入铜看跌期权并卖出看涨期权

D.什么都不做

5、在期权定价的Black-Scholes模型中，下列哪个因素不影响看涨期权价格？

A.标的资产价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.标的资产的历史收益率

6、某铜矿企业预计3个月后生产1000吨铜，当前现货价格70000元/吨，期货价格71000元/吨，企业担心铜价下跌，最合适的套保方案是？