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基于时间序列模型的金融压力测试

一、引言

自上世纪末以来，全球范围内多次金融危机的爆发，让各国监管部门和金融机构深刻认识到，传统的风险管理工具已难以应对复杂多变的市场风险。金融压力测试作为一种前瞻性的风险评估手段，逐渐成为金融体系风险防控的核心环节（国际货币基金组织，某年）。然而，早期的压力测试多采用静态场景假设，将风险因子设定为固定的极端值，忽略了金融变量随时间的动态关联和传导效应，导致测试结果与实际情况存在较大偏差。在此背景下，时间序列模型凭借其对时序数据的精准分析能力，被广泛应用于金融压力测试中，为风险评估提供了更贴近市场实际的动态视角。本文将从核心内涵、应用流程、具体模型应用、挑战与优