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2026年最新投资组合风险管理考试练习试题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.在投资组合风险管理的框架中，确定组织能够承受何种程度的风险，并据此制定风险策略的是哪个环节？

A.风险识别

B.风险度量

C.风险偏好设定

D.风险控制执行

2.根据马科维茨均值-方差投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的是？

A.投资组合的预期收益率和方差

B.投资组合的预期收益率和贝塔系数

C.投资组合的方差和标准差

D.投资组合的夏普比率和无风险利率

3.VaR（价值-at-Risk）衡量的是在给定置信水平和持有期内，投资组合发生以下哪种情况的可能性？

A.最大可能损失

B.平均损失

C.最小可能损失

D.损失为零

4.衡量投资组合在超过VaR水平时的尾部损失情况的指标是？

A.压力测试

B.敏感性分析

C.预期shortfall(ES)

D.久期

5.在信用风险管理中，信用违约互换（CDS）的卖方承担的是？

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险