我国上证50指数成分股的实证研究.pptx

content目录01研究背景与理论基础02数据选取与研究方法设计03CAPM模型在上证50成分股中的实证表现04Fama-French三因子模型的改进与实证结果05双模型对比与经济含义解析06研究启示与投资应用建议

研究背景与理论基础01

全球金融市场波动加剧背景下资产定价模型的重要性日益凸显波动加剧全球金融市场受疫情、地缘冲突等因素影响，波动率显著上升，资产价格剧烈震荡。在此背景下，准确的资产定价模型对风险识别与投资决策尤为重要。模型基石CAPM模型奠定了现代金融理论基础，通过单一市场因子解释收益与系统性风险的关系。其简洁框架为后续多因子拓展提供了重要起点。三因子拓展Fama-French