2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0826）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列风险类型中，属于金融机构因交易对手无法履行合约义务而产生损失的是？A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险答案：B解析：信用风险的核心定义就是交易对手未能履行合同约定的义务造成经济损失的风险，是FRM考纲中明确的四大基础风险类别之一。A选项市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股价等）不利变动带来的损失；C选项操作风险是指内部流程、人员、系统缺陷或外部事件带来的损失；D选项流动性风险是指无法以合理成本获取资金或变现资产的风险，三个选项均不符合题干定义。

在其他条件不变的前提下，债券的久期属性符合以下哪项规律？A.票面利率越高，久期越长B.到期收益率越高，久期越长C.剩余期限越长，久期一定越长D.票面利率越低，久期越长答案：D解析：久期反映债券现金流的平均回流时间，票面利率越低意味着前期回流的现金流占比越低，现金流平均到期时间越久，久期越长，符合久期的核心特性。A选项票面利率越高久期越短；B选项到期收益率越高，远期现金流的折现权重越低，久期越短；C选项当债券为可赎回债券或者出现负收益率极端场景时，剩余期限延长久期反而可能缩短，并非绝对变长。

下列关于参数法（方差-协方差法）计算VaR的假设中，表述正确的是？A.假设资产收益率服从正态分布B.假设资产收益