跨境数字金融犯罪中跨国证券欺诈线上监测——基于北美证券交易委员会规则与东亚金融监管平台实证.pdfVIP

跨境数字金融犯罪中跨国证券欺诈线上监测——基于北美证

券交易委员会规则与东亚金融监管平台实证

摘要

数字金融的迅猛发展极大地便利了资本流动与资源配置，

但同时也为跨国证券欺诈活动提供了新的温床与伪装。通过社

交媒体散布虚假信息、利用在线论坛操纵市场情绪、借助加密

通讯工具协调“拉高出货”计划、以及在跨境电子交易平台上

进行幌骗或欺诈性交易，此类犯罪活动凭借其匿名性、跨境性

与高技术性，严重扰乱了全球金融市场秩序，侵蚀了投资者信

心，并对各国金融监管机构的监测能力构成了前所未有的挑战

。有效监测线上跨国证券欺诈，成为维护金融市场公平与稳定

的关键防线。北美地区（以美国证券交易委员会为代表）以其

深厚的资本市场法律传统与强大的执法资源，构建了以“举报

者计划”、“市场信息数据分析系统”以及针对社交媒体与加

密资产监管的专项规则为核心的“规则驱动与数据分析”监测

范式。该范式强调对海量市场交易数据、公开信息与举报线索

的自动化分析与人工研判结合，并依托广泛的国际合作网络进

行跨境追踪。东亚地区（以中国、日本、韩国、新加坡等为代

表）则在其快速发展的金融市场与相对集中的监管体制下，形

成了以“金融科技监管沙盒”、“监管科技平台”以及强化交

易所与券商前端监控义务为特点的“平台赋能与协同监