2025 年 FRM 缺口分析系统设计与实施专题试卷（B 卷）及解析.docxVIP

2025年FRM缺口分析系统设计与实施专题试卷（B卷）及解析

适用：FRMPartII市场与利率风险、商业银行ALM岗、司库与利率风险管理人员。

专题范围：重新定价缺口数学、久期与凸性、基差风险与基准风险、收益率曲线风险、缺口系统架构、数据治理、限额体系、压力测试、模型验证。

题型：单选15题、多选8题、判断10题、计算与简答5题，满分100分。

一、单选题（每题3分，共45分）

1.某银行3个月以内RSA=500亿、RSL=800亿，3–6个月RSA=600亿、RSL=400亿。则6个月累计缺口为（）

A.?300亿

B.+300亿

C.?100亿

D.+100亿

?答案：C

解析：分段缺口分别为500?800=?300亿、600?400=+200亿；累计=?300+200=?100亿，为负债敏感型。

2.缺口分析中，基差风险（BasisRisk）指的是（）

A.资产和负债使用不同基准利率，重定价不同步导致的风险

B.利率曲线平行移动的风险

C.信用利差扩大的风险

D.流动性不足的风险

?答案：A

解析：基差风险指资产挂钩LPR、负债挂钩SHIBOR，两者变动幅度不一致，即使净缺口为零，NII仍会波动。

3.久期缺口为+2年，市场利率上升1%，银行