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2026年投资学专业投资组合管理技术评估测试试卷及答案

一、选择题（30分）

1.下列哪项不属于现代投资组合理论的基本假设？

A.投资者是风险厌恶的

B.投资者追求效用最大化

C.市场是有效的

D.投资者具有相同的投资期限

2.在资本资产定价模型(CAPM)中，下列哪项描述是正确的？

A.系统风险可以通过分散投资完全消除

B.非系统风险可以通过分散投资完全消除

C.总风险等于系统风险加上非系统风险

D.以上都正确

3.下列哪种投资策略最符合有效市场假说？

A.技术分析

B.基本面分析

C.指数化投资

D.价值投资

4.关于夏普比率的描述，下列哪项是正确的？

A.夏普比率衡量的是单位总风险的超额收益

B.夏普比率越高，投资组合表现越好

C.夏普比率适用于所有类型的投资组合

D.以上都正确

5.下列哪项是债券久期的正确描述？

A.久期是债券到期时间的加权平均

B.久期衡量的是债券价格对利率变化的敏感度

C.零息债券的久期等于其到期时间

D.以上都正确

6.关于资产配置，下列哪项描述是错误的？

A.资产配置是投资决策的第一步

B.资产配置决定了投资组合长期回报的90%以上

C.战略资产配置通常基