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利率市场化背景下商业银行净息差管理研究

引言

利率市场化是我国金融体制改革的核心方向之一，其本质是让市场在利率形成与资源配置中发挥决定性作用，最终构建以政策利率为锚、市场利率为基础、传导路径顺畅的利率调控体系。经过多年渐进式改革，我国利率市场化已进入深化巩固阶段，贷款利率、存款利率的市场化形成机制持续完善，利率传导效率不断提升。对商业银行而言，利率市场化既是释放经营自主权的发展机遇，也是对传统盈利模式的深刻挑战——长期依赖管制利差的稳定格局被打破，净息差持续收窄已成为行业普遍面临的经营压力。净息差作为衡量商业银行盈利能力与经营效率的核心指标，不仅直接决定银行的利润水平与风险抵御能力，更关系到金融服务实体经济的可持续性。在此背景下，深入剖析利率市场化与净息差管理的内在关联，梳理当前面临的现实挑战，探索符合我国市场特征的息差管理路径，对推动商业银行高质量发展、维护金融体系稳定具有重要的现实意义。

一、利率市场化与商业银行净息差的核心内涵及关联逻辑

（一）利率市场化的核心要义与改革进程

利率市场化的核心是将利率定价权交予市场主体，由金融机构根据自身资金状况、市场供需关系与风险成本自主调节利率水平，中央银行则通过政策利率工具引导市场利率走势，实现金融资源的优化配置（李扬，2021）。我国利率市场化改革始终遵循“渐进式、可控性、服务实体经济”的原则，沿着先外币后本币、先贷款后存款、先长期大额