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用测算拆穿高息骗局：家庭投资者防范非法集资的收益倒推模型与行动清单

凡是承诺“保本保息、收益固定”的产品，把前端返佣和运营成本倒推回去，都要求底层资产每年稳赚18%以上，合法市场里几乎不存在这样的资产。测算显示：承诺年化12%的产品，底层收益需约36.5%才能自洽；资金池每月须新增约3.4%的钱才不断流；只要两年内暴雷概率超过24%,期望收益就是负的。识别非法集资不需要懂金融，会算三笔账，再加一张法定标准清单，就够用了。

一、先把法定标准摆在桌面上

谈测算之前，先把法律标尺立起来。《防范和处置非法集资条例》自2021年5月起施行，给非法集资定了三条硬杠杠：未经金融管理部门依法许可