2026年期货投资分析《期货套利估值》试卷.docVIP

2026年期货投资分析《期货套利估值》试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.期货套利交易的核心原理是利用不同市场或不同合约之间的（）差异进行低风险盈利。

A.价格

B.供需关系

C.利率

D.波动率

2.以下哪种策略属于期现套利？（）

A.跨期套利

B.跨市套利

C.买入现货、卖出期货

D.买入近期合约、卖出远期合约

3.套利交易中，基差是指（）。

A.近期合约与远期合约的价差

B.现货价格与期货价格的差值

C.不同市场同一合约的价差

D.期货溢价或贴水

4.当市场出现无套利机会时，理论上期货价格与现货价格的关系是（）。

A.期货价格高于现货价格

B.期货价格低于现货价格

C.期货价格等于现货价格

D.取决于市场情绪

5.以下哪种情况可能导致期现套利失败？（）

A.交易成本过高

B.市场流动性不足

C.基差变动超出预期

D.以上都是

6.跨期套利的核心是利用（）合约之间的价差变化进行盈利。

A.同一市场

B.不同市场

C.近期与远期

D.现货与期货

7.套利交易的风险主要来源于（）。

A.市场