中国对冲基金研究报告.docxVIP

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2026-2031年

中国对冲基金行业

市场调查研究及发展前景预测报告

研究对象：中国对冲基金（私募证券投资基金）行业

报告时间：2026年9月

数据截止：2026年第二季度

报告篇幅：约60页/含50张数据图表

研究概述

本报告聚焦2026-2031年中国对冲基金（以私募证券投资基金为主体）行业发展全景。截至2025年末，中国私募证券基金规模首次突破7万亿元大关，较年初净增1.87万亿元；百亿私募达112家，其中量化私募55家首次在百亿阵营中超越主观私募占据主导。2026年一季度末，量化四大天王（幻方、九坤、明汯、衍复）规模集体突破800亿元，行业整体量化管理资产规模突破1.8万亿元，较上季度单季增长约3500亿元。在《私募投资基金监督管理条例》全面实施、募资新规征求意见、AI重塑投研流程、外资持续增配中国资产等多重因素驱动下，预计到2031年中国对冲基金行业管理规模基准情景将达13-15万亿元（CAGR约12-15%），乐观情景可达18万亿元以上。行业将呈现头部集中化、投研智能化、策略多元化、运营合规化、布局国际化五大趋势，同时面临策略拥挤、监管趋严、业绩波动、技术军备竞赛、流动性冲击等风险挑战。

图：中国对冲基金行业关键指标对比（2025vs2031E）

图：2026-2031年中国私募证券基