债券质押式回购交易.doc

第八章 债券回购交易 第一节 债券质押式回购交易 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．( )年，深圳证券交易所开办以国债为主的质押回购。 A．1993 B．1994 C．2003 D．2004 [答案] B [解析] 上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是为了发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。 2．在债券回购交易中，融资方进行( )申报。 A．买入 B．卖出 C．先买入后卖出 D．先卖出后买入 [答案] A [解析] 债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。 3．上海证券交易所和深圳证券交易所推出企业债券回购交易的时间分别为( )。 A．2003年1月3日和2002年12月30日 B．2002年12月3日和2003年1月30日 C．2003年12月30日和2002年1月3日 D．2002年12月30日和2003年1月3日 [答案] D [解析] 为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场，2002年12月30日和2003年1月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。 4．债券质押式回购交易，是指融资方在将债券质押给融券方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按( )计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。 A．1年期国债利率 B．约定回购利率 C．1年定期存款利率 D．活期存款利率 [答案] B 5．在债券回购交易中，( )以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。 A．融资方 B．买入返售方 C．资金融出方 D．融券方 [答案] A 6．在证券回购交易中的交易双方，在回购期内( )动用抵押债券。 A．可以 B．不可以 C．经融资方同意后才可以 D．经交易所同意后才可以 [答案] B [解析] 回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系。 7．国债买断式回购交易按( )进行申报。 A．席位 B．证券账户 C．资金账户 D．公司 [答案] B 8．证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交 ( )。 A．债券回购交易申请表 B．债券回购交易风险提示书 C．债券质押式回购委托协议书 D．质押券提交申请表 [答案] B [解析] 证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》，与投资者签订《债券质押式回购委托协议书》。 9．“债券回购交易申请表”不需填写( )。 A．资金账户名称 B．资金账号 C．证券账户名称 D．证券账号 [答案] C [解析] “债券回购交易申请表”须填写申报类型、资金账户名称、资金账号、证券账号、回购品种及代码、回购手数、回购价格、回购交易委托日期及回购到期日、回购用途等，并经投资者有效签署。 10．当日购买的债券，( )可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。 A．当日 B．次日起 C．第三日起 D．第四日起 [答案] A 11．证券交易所回购交易到期反向成交时，由( )电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算和交割。 A．证券公司营业部 B．中央国债登记结算公司 C．证券交易所 D．同业拆借中心 [答案] C 12．目前我国债券回购交易的报价方式是以( )报价。 A．百元面值 B．1手债券面值 C．每百元资金到期年收益 D．每百元资金到期季收益率 [答案] C 13．收益率在债券回购交易中对于以资融券方而言，是其( )。 A．固定的收益 B．固定的融资成本 C．费用支出 D．投资净利润 [答案