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投资者教育丛书 证券市场基础知识读本 上海证券交易所投资者教育中心编 2007年12月 目 录 第一章 证券市场基本知识介绍 - 3 - 一、证券市场主要结构 - 3 - 二、证券市场的参与者 - 4 - 三、证券市场主要产品 - 6 - 四、证券市场主要风险 - 8 - 第二章 股市入门须知 - 10 - 一、如何参与证券市场的操作 - 10 - 二、证券市场的风险 - 11 - 三、如何正确应对证券市场的风险 - 16 - 第三章 浅论证券市场风险防范及价值投资 - 23 - 一、认识和防范风险 - 23 - 二、价值投资介绍 - 29 - 第四章 上市公司投资价值分析方法介绍 - 32 - 一、宏观经济分析 - 32 - 二、行业分析 - 36 - 三、公司分析 - 36 - 第五章 公司治理与股东权利 - 45 - 一、公司治理的基本概念及公司治理的发展 - 45 - 二、公司治理的主要内容 - 47 - 三、股东权利的主要内容及实现 - 52 - 第六章 着力加强投资者教育工作 推动证券市场稳定发展 - 56 - 一、投资者教育重要意义及全球投资者教育发展现状概述 - 56 - 二、我国证券市场投资者教育工作蓬勃开展 - 60 - 三、上海证券交易所投资者教育工作展望 - 64 - 第七章 证券市场发展历史简介 - 66 - 一、世界主要证券市场发展历史 - 66 - 二、中国证券市场发展历史 - 70 - 第八章 周边国家和地区近年证券市场风险案例介绍 - 75 - 一、1990年台湾股市风险 - 75 - 二、1997年香港股市风险 - 78 - 三、1990年日本股市风险 - 81 - 四、1996年泰国股市风险 - 84 - 五、证券市场风险案例的几点启示 - 87 - 第九章 海外主要证券交易所简介及其发展趋势 - 90 - 一、全球主要证券市场的发展历史和现状 - 90 - 二、证券交易所的功能与作用 - 95 - 三、证券交易所的发展趋势 - 96 - 第十章 十七大深化我国资本市场发展的战略定位与要求 - 99 - 一、 建设一个功能完善、高效安全资本市场的战略任务 - 99 - 二、以科学发展观为指导，推动我国资本市场和谐发展 - 101 - 三、十七大之后我国资本市场发展的几点展望 - 103 - 后 记 - 106 - 第一章 证券市场基本知识介绍??????　　 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，体现了一切以证券为对象的交易关系的总和。证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。按层次结构分，分为发行市场和交易市场。按品种结构分，主要有股票市场、债券市场、基金市场等。按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。证券市场的参与者包括证券发行人和证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。证券市场主要产品有股票、债券、基金以及金融衍生工具。证券市场的主要风险包括宏观经济政策、利率等系统性风险和上市公司经营、财务、信用等非系统性风险两大类。 一、证券市场主要结构 按层次结构分为发行市场和交易市场 这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。在发行过程中，证券发行市场作为一个抽象的市场，其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。 按品种结构分为股票市场、债券市场、基金市场等 这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场等。 股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人一般为股份有限公司。股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股份公司在股票市场上筹集的资金是长期稳定、属公司自有的资本。股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。因此，股票价格经常处于波动之中。 债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定。 基金市场是基金证券发行和流通的市场。投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种