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财务评价 1编制依据： 1.1国家和有关部门颁布的有关财务方面的政策法规。 1.2国家发改委和建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。 1.3建设单位提供的基础资料。 2基础数据 2.l产品方案及生产规模 项目年操作时间按8000小时计算。年增加甲烷1万吨。根据工艺设计指标，经平衡项目的产品方案及产品价格如下表： 产品名称 产品年产量 产品价格 税率 甲烷 1万吨 8650元/吨 13% 2.2 项目投资与资金来源与运用 本项目新增总投资14061.05万元(含全部流动资金)，其中固定资产投资13561.05万元，流动资金500万元(全部流动资金)，报批投资13711.05万元（铺底流动资金）。项目所需投资全部为自筹资金，即13711.05万元为自筹（含铺底流动资金）。项目所需资金在建设期全部投入。项目年流动资金70％贷款，贷款年利率5.31％。 2.3 经济计算期与建设期 本项目的经济计算期暂定为15年，包括1年建设期。 2.4生产符合估算 项目建设期一年，第二年建成投产，投产当年生产负荷达到90%，以后各年按100%计算。 2.5固定资产折旧费与无形、递延资产摊销费 本项目固定资产折旧年限为15年,残值率为5%，年折旧额为918.9万元；递延资产的摊销年限为5年，年摊销额为4万元。 3 财务分析 3.1成本估算 按新增投入新增产出计算项目的年总成本费用,生产期年均总成本费用5881.48万元，总成本费用估算详见总成本费用估算表。 [2] 定员、工资及福利费计算 本项目生产定员不增加人。 [3] 维修费、其它制造费、销售费用、管理费和财务费用计算 维修费：维修费按照固定资产原值的2％计算。 其它制造费:取固维修费按照固定资产原值的2％计算。 销售费用：年销售额的1%。 管理费用：管理费用不新增。 [4] 流动资金估算：流动资金估算500万元/年。 3.2销售收入、利润及税金 本项目年均销售收入8588.21万元，年均销售税金及附加813.06万元。年均生产成本费用为5881.48万元，年均销售利润总额1893.68万元。企业所得税按15%计算，年均所得税284.05万元，年均税后利润1609.63万元。 城乡建设维护税及教育费附加分别取增值税的7%和3%。 3.3税前现金流量及财务评价指标 序号 项 目 所得税前 所得税后 1 项目投资回收期(年、静态) 6.028 6.570 2 财务内部收益率(%) 18.312 74.602 3 财务净现值(ic=9%,万元) 7635.9 5623.9 4 自有资金内部收益率(%) 16.22 5 自有资金净现值(ic=9%,万元) 5693.59 投资回收期中含建设期1年。 4偿债能力分析 项目所需资金全部为公司自筹，没有偿债问题。 5不确定性分析 5.1盈亏平衡分析 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点 年份 2 3 4 5 6 7 8 盈亏平衡点% 49.61% 45.17% 45.17% 45.17% 45.17% 45.06% 45.06% 年份 9 10 11 12 13 14 15 盈亏平衡点% 45.06% 45.06% 45.06% 45.06% 45.06% 45.06% 45.06% 盈亏平衡点是很低的。 5.2敏感性分析 通过对销售价格、销售量、固定资产投资、原材料价格等因素变化的敏感性分析看出，各项因素的变化均能满足项目最低经济要求，项目抗风险能力较强。 6 财务分析结论。 由上述指标可以看出，项目所得税后前财务内部收益率分别达到18.312％和74.602％，大于行业基准收益率9％，项目自有资金内部收益率达到16.22％，高于基准收益率9％，该项目经济上是可行。 7主要计算报表 1、报表1财务评价主要数据与指标汇总表 2、报表2流动资金估算表 3、报表3资金筹措表 4、报表4全投资现金流量表 5、报表5 自有资金投资现金流量表 6、报表6销售收入估算表 7、报表7 生产成本表 8、报表8损益表 9、报表9 资产负债表 10、报表10 敏感性分析表 3