第二章信用及信用工具.pptVIP

* (3)按股票记名与否可将股票分为记名股票和不记名股票。 记名股票是指把股东的姓名记在股票票面和公司的股东名册上的股票。 无记名股票是指股票上不记载股东姓名的股票，无论是谁，只要持有股票就有股东资格。股票的转让不须背书、登记，只要将股票交付给受让人，转让就是有效的。 * (4)流通股票和非流通股票。 所谓流通股票是指可以上市交易的股票，具有极大的流动性，易于被人接受。 所谓非流通股票，是指不能上市转让交易的股票，它仅仅是一种股权的证明，但并不意味着它们永远在流通领域之外，在合适的时机下，这些非流通股有可能转化为流通股。 * (5)我国的股票类别： 国家股，又称国有股。 法人股，是股份公司创立时，以本企业有权自主支配的资金认购非上市流通股份，或改组企业原集体资产折算入股形成的股份。 A股，是社会公众以私有财产投入公司所形成的股 份，可分为公司职工股和社会公众股两种形式。 B股,它是相对于社会公众股A股而言。 H股，是我国内地上市公司经证监会批准在香港联合交易所挂牌上市交易的股票。 N股,是我国内地上市公司经证监会批准在纽约交易所挂牌上市交易的股票。 * （二）债券 1. 概念 债券是一种有价证券，是发行者依照法定程序发行并且承诺按一定条件还本付息的书面凭证。 2. 分类 (1)按发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券、公司(企业)债券等几大类。 * (2)按偿还期限的长短，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。 (3)按有无抵押担保，可将债券分为信用债券和担保债券。 信用债券也称无担保债券，是仅凭发行人的信用而发行的，没有抵押担保品，也没有第三者担保的债券。 担保债券指以财产作为抵押或由第三者为其担保还本付息而发行的债券。 * (4)按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券。 公募债券是指公开向社会公众发行的债券。 私募债券是指向特定关系的少数投资者发行的债券。 (5)按债券是否记名可将债券分为记名债券和无记名债券。 记名债券是指在券面和发行人的债权人名册上记载债权人姓名的债券。 无记名债券是指券面上不注明债权人姓名，也不在债权人名册上登记债权人姓名的债券。 * (6) 按付息方式可分为剪息债券、贴现债券和一次还本付息债券。 剪息债券，是在券面上附有各期息票的中长期债券。 贴现债券，是按低于债券面值的价格发行而到期按债券面值兑付本金，不另付利息的债券。 一次还本付息债券，是指在债务期间不支付利息，只在债券到期后按规定的利率一次性向持有者支付利息并还本的债券。 * （三）证券投资基金 1. 概念 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资工具，是通过发行基金份额，募集社会公众投资者的资金，以资产组合方式进行证券投资活动，获得的收益按基金证券份额平均分配给投资者的一种证券投资工具。 * 2. 投资基金的特征 小额投资，费用低廉。 分散投资，降低风险。 专家理财，专业管理。 流动性好，变现力强。 品种繁多，选择性强。 经营稳定，收益可观。 * 3. 证券投资基金的类型 (1)按照设立基金的法律基础及组织形态的不同，可将投资基金分为公司型投资基金和契约型投资基金。 公司型投资基金，是依据公司法组成的、以盈利为目的、投资于有价证券的股份制投资公司。 契约型投资基金，是指根据一定的信托原则，由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组建的基金形态。 * (2)根据基金运作方式的不同，投资基金可以划分为开放型和封闭型两种。 开放型投资基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 封闭型基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金持有人不得申请赎回的基金。 * (3) 根据投资目标的不同，可将投资基金划分为成长基金、收入基金和平衡基金。 成长基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。 收入基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，如政府公债、公司债券等，以获取当期的最大收入为目的。 平衡基金的投资目标是既要获得短期收入，又要追求长期增值，所以一般会把资金分散投资于股票和债券。 * (4)基金按筹资和投资的地域不同，可分为国内投资基金、国外投资基金和混合型基金。 国内投资基金的筹资地为国内，并以国内证券为特定的投资对象。 国外投资基金的筹资地为国外，并以国外证券为特定的投资对象。 混合型基金既投资于国内证券市场又投资于国外证券市场。 * 一、利息及其本质 1、马克思的利息理论 货币转换成资本以及资本所有权和资本使用权的分离是利息产生的内在前提； 利息是剩余价值的一部分；当剩余价值转化成利润时，利息也就转化成利润的一部分。 2、西方经济学家的利息理论 1） 威廉?配第与