第9章流动资产管理.pptVIP

* * 3．储存成本。企业为持有存货而发生的费用即为存货的储存成本，主要包括：存货资金占用费（存货资金的机会成本）、仓储费用、保险费、存货毁损变质损失等。企业要想降低储存成本，需要小批量采购，减少储存量。 4. 缺货成本。缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。缺货成本能否作为决策的相关成本，应视企业是否允许出现缺货的不同情形而定。 * * 三、经济订购量 （一）?经济订购量的假定条件 经济订购量基本模式的假定条件是：企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；集中到货，而非陆续入库；不允许缺货，即没有缺货成本；需求量已知或能确定；存货单价不变，不考虑折扣；企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；所需存货市场供应充足，不会买不到需要的存货。 * * （二）经济订购量的基本模型 存货总成本＝储存成本十订购成本 1）逐次测试法 2）图解法 3）公式法 * * （三）经济订购量基本模型的扩展 1）数量折扣条件下的经济定购量 生产厂家为争取顾客多订购货物，往往采取数量折扣的供货方式。企业是否接受数量折扣条件，必须在购置成本和订货成本降低与储存成本上升之间进行权衡。举例见教材。 2）存货陆续供应和使用条件下经济定购量 基本模型中假定存货一次全部入库，存量增加是是一条垂直的直线，事实上，存货几乎总是陆续供应和陆续耗用的。 * * * * 四、订购点 所谓订购点就是一项存货在申请订购时，所应保持的存货量。也就是说，当一项存货由于生产耗用或销售而减少至这个存货量时，负责保管存货的部门就应该向有关部门提出要求生产或采购的申请。否则，存货就有断档或脱销的可能。 ?影响订购点的因素。存货订购点的高低，取决于三个因素，即交货期、日需要量和安全存量。 * * 订购点的确定 1. 订购时间肯定，需要量稳定。 订购点=存货的每天平均需要量×订购时间 2. 订购时间肯定，需要量不稳定。 订购点＝日均需要量×订购时间＋安全存量 * * 某公司需要甲种存货，全年需要量为120000件。甲种存货的每次订货成本1000元，单位进价为5元，单位存货的年储存成本为2.4元，单位存货的每次缺货成本为2元。根据以往资料，交货期内正常用量为1000件，但有时也不稳定，交货期内用量的概率分布如下： 概率 0.05 0.2 0.5 0.2 0.05 用量 0 500 1000 1500 2000 * * 要求： 若安全存量为零，计算甲种存货的缺货量和相关总成本； 若安全存量为500件，计算甲种存货的缺货量和相关总成本； 若安全存量为1000件，计算甲种存货的缺货量和相关总成本； 公司应采取哪一种安全存量？再订货点是多少，即库存存货为多少时公司订购下一批存货？ * * 经济订购量＝ 全年订购：120000÷10000＝12（次） 安全存量为零； 缺货量=(1500-1000)×0.2 +(2000-1000)×0.05=150个 相关总成本=150×12×2+0=3600元 * * 安全存量为500个； 缺货量=(2000-1500)×0.05=25个 相关总成本=25×12×2+500×2.4=1800元 安全存量为1000个； 缺货量=0 相关总成本=0+1000×2.4=2400元 结论:应该选择安全存量为500,再订货点为1000＋500＝1500件，即库存存货为1500时订购下一批货物。 * * 公司财务管理 * * 第9章 流动资产管理 一、现金管理 二、应收帐款管理 三、存货管理 * * 第一节 现金管理 一、持有现金的动机、成本与内容 企业持有现金的动机主要有如下方面： 交易动机； 预防动机； 投机动机。 * * 现金管理的目的，是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。现金管理应力求做到既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，以增加收益。 * * 现金成本 持有成本； 转换成本； 短缺成本。 * * 现金管理的内容 编制现金预算，以便合理地估计未来的现金需求。 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 确定最佳的现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。 * * 二、现金预算管理 现金预算是反映未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金收支平衡的计划。现金预算是现金管理的一个重要工具。它反映出在计划期内，企业的现金流入与现金流出的平衡关系。企业财务管理人员可根据现