第5章、商业银行证券投资业务 经营管理.pptVIP

第五章、商业银行证券投资业务经营管理 一、、证券业务的涵义 广义的证券业务 狭义的证券业务（证券投资） 通常，各国监管当局对商业银行经营证券业务都有不同程度的限制 二、商业银行经营证券业务的目的（重要性） 实现业务多元化、降低风险 获取利润、增强盈利能力 保持及增强流动性 逆经济周期的调节手段和合理避税 三、商业银行证券投资业务的特点 1、与一般工商企业实物投资活动相比 2、证券投资业务与贷款业务相比 证券投资业务是一种独立性较强的资产业务，相比较： 相同点 不同点 银行证券投资业务与贷款的异同 第一：商业银行证券投资业务与贷款业务的相同点： 需要垫付资产； 会产生风险； 是商业银行的主要资产业务。 第二：商业银行证券投资业务与贷款业务的区别： （1）流动性不同； （2）地位不同； （3）资金来源渠道； （4）管理重点和方法不同（贷款应坚持“三查制度”，“5P”，“5C”方法；证券投资应坚持“基本面与技术面分析，注重基本面，注重成长性”） （5），所反映的债权债务关系形式与性质不同（贷款银行与借款人之间发生直接关系，是其少数债权人之一，这种具有个人关系性质的双边关系一般通过具有法律效力的借款契约来维系；证券投资银行与证券发行人之间发生间接关系，这种不受个人关系影响的社会关系是一种市场交易性质的行为，它有专门的法律和规章来维系与保障）； 四、商业银行证券投资的对象基