财务管理第四章 财务预测与财务预算.pptVIP

”现金支出”项目的编制 (二)生产预算 (根据销售预算编制,唯一用业务量计量) 例:某工厂期初存货200件,本期预计销售450件,如果要把存货提高到250件,本期就生产多少?如果要把存货降低到150件呢? 答案:500和400件 ”现金支出”项目的编制 (三)直接材料预算 (四)直接人工预算 (五)制造费用预算的编制 (1)变动制造费用预算的编制 (2)固定制造费用预算的编制 注(三)(四)(五)(1)均根据生产预算编制; (六)产品成本预算 (二) (三)(四)(五)汇总即为产品成本预算的编制. (七)销售及管理费用预算的编制(以销售预算为基础---本量利分析法) (八)现金预算的编制 期初现金余额=上期期末余额 加:本期现金收入 减:现金支出合计(一般只要求计算直接材料) =现金多余或不足(并非真正意义上的) 现金余缺的调整[最佳(低)现金持有量] 1.资产:短期有价证券 2.负债:借款---利息的计算 (一般每期期初借入,每期期末归还计算) 预计财务报表的编制 (一)预计损益表的编制 要点:所得税为已知数(估计值) (二)预计资产负债表的编制 预计资产负债表的编制步骤：第一，列出上年末资产负债表的实际数字；第二，根据业务预算中的有关数字相加减而编制。 课外作业 习题集27页 第二题第三题（1）（4） 财务管理 Financial Management 主讲人: 赖萌超 第四章 财务预测与财务预算 【教学目的】 1、让学生了解财务预测的基本原理和基本方法； 2、让学生熟练掌握销售百分比法； 3、让学生掌握全面预算的编制程序及现金预算的编制方法 【教学重点】 1、销售百分比法； 2、现金预算的编制方法 【教学难点】 1、销售百分比法； 2、现金预算的编制方法。 【课时计划】 6课时 【教学方法】 讲授、习题、案例、讨论 【教学内容】 第一节 财务预测 第二节 增长率与资金需求 第三节 财务预算 一.财务预测的意义和目的 二.资金需要量的预测 (一)定性预测法 (二)资金习性预测法 (三)销售百分比法 第一节 财务预测 一.财务预测的意义和目的 1、财务预测的含义 广义：根据历史资料运用科学方法 ，预测未来的销售、成本、利润、资金需求量等财务数据的一种财务管理方法。 狭义：预测企业未来资金需求量。 2、财务预测的意义和目的 （１）财务预测是融资计划的前提 （２）财务预测有助于改善投资决策 二、企业资金需要量预测的方法 （一）定性预测法 利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金的需要数量作出预测。这种方法是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的 。 (二)资金习性预测法 资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。 资金习性预测法就是利用资金与产销量之间的依存关系预测企业资金需求量的方法。其基本预测模型为： Y=a+bX (二)资金习性预测法 1.高低点法 对于高低点法，主要就是找出一个最高点和一个最低点，然后根据最高点和最低点销售量所需资金，代入公式即可求出a和b，进而求出当前销售量水平时的资金需要量。 注：判断是高点还是低点，其依据是业务量的高低，而不是资金占用量的多少。 特点：比较简便，精确性差，代表性差。 (二)资金习性预测法 (二)资金习性预测法 2.回归直线分析法 特点是比较科学，精确度高，但是计算繁杂，实用性不强 (二)资金习性预测法 资金需要量预测的方法 定性预测法 高低点法 资金习性预测法 回归直线法 定量预测法 销售百分比法（重点） (三)销售百分比法(比例法) 销售百分比法是根据销售额与资产负债表和利润表有关项目的比例关系，预测各项目资金需求量，确定外部筹资额的一种方法。 1、基本原理：资产=负债+所有者权益 2、假设前提：企业的某些资产、负债 与销售收入间存在稳定的百分比关系