新巴塞尔协议和全面风 险管理.pptVIP

* 信用风险测量的典型问题 1、 组合技术的事后有效性和监管套利问题：信贷是逐笔的，组合只在事后有效？如何实现风险事前管控？ 2、 前台和中台的协调问题（内部资金转移定价）：涉及的激励相容框架的建立问题，这需要银行建立EVA或者RAROC体系，否则各业务部门的贡献无法量化。 3、 集团客户的风险控制问题：集团客户的信用风险具有隐蔽性、集中性和突发性。 4、 引人瞩目的新近发展：违约衍生工具的快速发展带来了次贷危机。复杂的信用衍生品能够消灭风险吗？ * 我国银行业而言，信用风险管理始终是重中之重，原因在于公司业务和利差收入仍然支撑银行盈利的大部分，尤其是零售银行市场仍未成熟之前，信用风险的管控是十分重要的 景气周期和银行信贷投向密切相关； 不同规模的银行其业务重点有所区别。 * 5、新巴塞尔中市场风险定价 1、标准法（standardized approch） 2、 内部模型法（internal modeling approach） 标准法包括：缺口法、持续期法、标准期限法（考虑总体风险和特定风险），缺口法测量期限少于6个月；持续期法测量期限多于6个月；标准期限法无期限制约。 标准法的缺陷： 1、从1996年以来没有明显的改善； 2、市场风险通常不是线性的，标准法可能夸大了市场风险。 * 市场风险定价的标准法 标准法应考虑利率风险（平均期限法）、权益风险（4％－8％）、汇率风险（短边法的头寸＋黄金头寸）、和商品风险（一般为15％）。 标准法的市场风险资本配置＝四大风险定价的简单累加。 一般而言，当计算与利率风险与股权风险时，应该运用自营盘为计算基础；而在计算外汇风险和商品风险时，则应该以整个机构的自营盘和银行盘为基础，。 平均期限法的利率风险计算比较复杂，有总体和特定风险计算，并且有纵向和横向剔除。 * 市场风险定价的VAR法 内部模型法：主要是市场风险的VAR的方法。 巴塞尔1995年发布《关于市场风险资本要求的内部模型法》，引入VAR度量市场风险。 运用VAR计算市场在险价值时应遵循如下步骤：1、在运用VAR之前，银行应至少有一年的历史数据并至少每季更新；2、银行应有能力辨识不同头寸之间的相关性；3、计算VAR时，应该在前一天的VAR，和过去60个交易日每日VAR的均值之间取较大者，其资本计提不得少于标准法计算结果的一半；4、如果回溯试验（back-testing）显示银行运用内部模型对风险预测不准确时，巴塞尔委员会要求乘上一个惩罚因子 。 * 市场风险VAR的计算 * 对于运用VAR度量的市场风险资本配置应该进行较为完善的回溯试验，惩罚因子可见上表。 * 市场风险内部模型法的缺陷 1、VaR只能用于可交易的资产或负债。只有可交易工具才有市场价格的连续纪录。 2、VaR只能度量一般性非正常事件的风险，不能度量市场因素异常罕见的极端波动所导致的损失。 3、VaR计算时要假设收益率服从正态分布。但过去至少30多年的经验数据显示，股票等金融工具的收益率并不是正态分布，收益率实际分布曲线呈厚尾特征。 ？、市场风险的管理是基于VAR的，但是VAR始终存在置信度，不能有效防范极端事件。 * 宏观经济波动和市场风险 * 6、新巴塞尔中操作风险定价 1、巴塞尔的定义：由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险 2、大摩的定义：操作风险的七类型法，包括了下列因素：内部欺诈（Internal fraud）；外部欺诈（External fraud）；雇员活动和工作场所的安全问题（Employment practices and workplace safety）；客户、产品和业务活动的安全问题（Clients, products business practices）；银行维系经营的实物资产损坏（Damage to physical assets）；业务中断和系统错误（Business disruption and system failures）；行政、交付和过程管理（Execution, delivery process management）等。 * * 操作风险的分类 * 操作风险的管理模型 * 操作风险测量的基本指针法 1、基本指标法 KBIA = GI x ? KBIA 为基本指标法下的操作风险资本要求；GI为前三年银行总收入的平均值；?为对总收入提取固定比率，一般取值为15％。 * 操作风险测量的标准法 * 操作风险测量的标准法 KTSA = ? (GI1-8 x ?1-8) 业务类型被分为公司金融、交易和销售等八种类型；对每一种类型都界定收入和提取比例。 * 操作风险测量的高级