我国金融业战略转型的深层思考.pdfVIP

2010年1月 中州学刊 Jan．．20lO Academicof No．1 Joumal 第1期(总第175期) Zhongzhou 【财政金融问题研究】 我国金融业战略转型的深层思考 李晨保1’2 (1．西安交通大学经济与金融学院，陕西西安710061；2．中国光大银行济南分行，山东济南250001) 摘要：随着市场化程度的提高，以为客户提供最佳金融服务为中心的混业经营是未来发展的必然趋势。我们应 该把握国际银行业从“分业经营”向“混业经营”转型的大趋势，借鉴西方国家商业银行混业经营的经验与教训，在 金融制度建设层次上，逐步取消分业经营的制度框架，废除妨碍传统银行业转型的过度管制。 关键词：商业银行；战略转型；混业经营 中图分类号：17830 文献标识码：A 文章编号2010)0l喇6珈3 度、深度和效率都比较低。目前国内商业银行除了传统的存 贷款业务外，其他业务品种相对较少，尤其欠缺具有较强竞 自我国商业银行体系建立以来，国家对银行业一直实行 争优势的核心产品。国有商业银行的收入主要来源于贷款 严格的分业经营监管体制，商业银行业务范围以吸收存款和 利息，其中四家国有商业银行利息收入占总收入的84％左 发放贷款为主，其业务增长以规模扩张为主要手段，以信贷 右，而中间业务收入仅占9％左右，中间业务收人对营业收入 资产为主要盈利产品，以利差收入为主要盈利来源。受传统 的贡献与国际先进银行相比差距较大。在中间业务方面，主 的经营模式制约，各家商业银行的产品以存贷款为主，产品 要从事汇兑、代理等较低层次的业务，而一些技术含量高、投 同质化严重，各家银行提供的金融产品和服务在本质上差异 资回报高的投资业务、资金交易业务、资产证券化、投资银行 很小甚至没有差异，差异化经营得不到应有的体现。 业务及理财业务仍处于成长初期。经营范围和业务品种的 盈利性是银行竞争力的核心体现，是商业银行生存发展 狭窄最终反映到收入结构上，在倚重利息收入的盈利模式 的根本。近年来国内银行在资产规模、风险控制、信息技术、 下，无论是贷款增长放缓还是利差收窄，都将直接危及经营 营销管理等方面都取得了较大的进步，与国外银行的差距正 安全和盈利获取。 在缩小。但从盈利能力来看，国内银行总体上进展缓慢，没 盈利结构单一使得我国银行发展潜力受限。商业银行 有出现较大的改善。到目前为止，中资银行资产收益率 亟待确立新的盈利模式，开拓新的盈利空间，建立一种多元 化协调发展的收益增长格局，最终实现从融资中介向全面金 (ROA)平均只有0．15％，美国平均是1．4％，欧洲平均是 融服务商转变。 1．3％，几乎是中资银行的8倍到10倍；中资银行股权收益 率(ROE)平均水平为3．2％，美国是14％，欧洲是13％，也是 中资银行的4倍到5倍。国内商业银行的盈利能力之所以 远低于外资银行，固然有历史、制度、管理、技术甚至人才等 西方国家近百年的金融沿革史，实际上就是一个由混业 方面的原因，但不可否认的是，分业经营体制导致的银行经 经营转向分业经营，然后又回归到混业经营的这样一个分合 营范围过窄、业务结构单一、创新领域不宽，是其中的一个重 过程。所谓金融混业经营，是相对于金融分业经营而言的， 要因素。