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0 证券投资基金介绍 一.什么是证券投资基金 投资基金是由投资管理机构吸收入投资资金,代为投资管理,而由投资大众共享利润,分担损失的一种投资工具,其投资领域主要集中在股票,债券,外汇等金融品种上. 证券投资基金是一种利益共享,风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金从事股票,债券等金融工具投资. 二.投资基金的特点 1.集中投资 投资基金最低投资数量一般较低,投资者可以根据自己的财力,多买或少买基金单位,从而解决了中小投资者资金实力小,入市难的问题.基金本身则汇集众多中小投资者的小额资金,开成雄厚的资金实力. 2.分散风险 由于本身资金实力雄厚,基金可以在投资中做到分散品种,从而分散风险,这是一般中小投资者无力做到的. 3.专家理财 基金资产由基金管理公司管理.基金管理公司配备了大量的投资专家,他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识,在投资领域积累了相当丰富的经验,在掌握信息和市场判断方面比中小投资者占具更大的优势. 三.基金 债券 股票的区别 从投资性质来说,认购股票是向股份公司的投资,投资者成为公司的股东,与公司之间形成股东权与公司生产经营权的关系,股东有权从公司经营中获取收益,有权参与公司的经营决策;债券投资者投入资金是发行人所需追加的资金,两者是债权债务关系,投资者成为发生者的债权人,可以行使债权,要求收取利息,但无权参与公司运作;基金持有人投入的资金交与基金管理公司运作,两者是委托与被委托关系,持有人有权监督基金的经营状况,分享收益,但不能干预基金管理人的运作. 四.公司型基金与契约型基金 通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立的投资基金,通常称为公司型基金;由基金管理人,基金托管人和投资人三方通过基金契约设立的投资基金,通常称为契约型基金. 目前日我国的证券投资基金都是契约型基金. 五.基金的发起人 基金的发起人就是发起设立基金的机构.我国现行法规规定,证券投资基金的主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司.信托投资公司.基金管理公司;每个发起人的实收资本不少于三亿元,主要发起人有三年以上从事证券投资经验,连续盈利的记录,但是基金管理公司除外. 六.基金的持有人 基金持有人是认购并持有基金份额的投资者. 基金持有人应当履行下列义务: 1.遵守基金契约; 2.交纳基金认购款项及规定的费用; 3.承担基金亏损或者终止的有限责任; 4.不从事有损基金及其他基金持有人利益 的活动. 七.基金管理人 基金管理人负责基金资产投资运作,在我国由基金管理公司担当基金管理人的角色,从事基金管理和发起设立基金业务. 基金业绩在很大程度上取决于基金管理人员的管理水平和职业操守,我国对基金管理公司的设立实行严格的审批制度. 八.基金托管人 基金托管人通常由具备一定条件的商业银行,信托公司等专业性金融机构担任,负责保管基金资产由于基金托管人在基金资产安全运作中的特殊作用,各国家和地区的基金监管法规都对基金托管人的资格有严格要求.我国对基金托管人也实行审批制度. 九.证券投资基金的投资取向 不同的证券投资基金会有不同的投资策略. 按照证券价格指数编制原理构建投资组合,称为指数基金. 部分资产进行指数化投资,部分资产用于积极投资组合,为指数优化基金. 把目标瞄准高成长性的上市公司,是成长型基金. 注重上市公司稳定回报的,是收益型基金. 兼顾成长性和收益的,称平衡型基金. 十.基金运作费用 基金是以委托理财的方式请专家进行投资管理和操作的,因此从设立到终止都要支付一定的费用.除了基金设立时发生的费用,基金支付的费用主要包括支付给基金管理公司的管理费,支付给托管人的托管费,支付给注册登记会计师和律师的费用. 简言之,证券投资基金就是投资于证券的基金,这是对其投资组合的约束.证券投资基金是一种间接的证券投资方式,投资者通过购买基金而间接投资于证券市场并获取收益.按现有规定,国内证券投资基金收益分配应当采用现金形式,每年至少一次.基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%. 谢谢大家!! * * 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0