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财务管理作业参考答案 作业一答案 一、名词解释 1、财务管理：财务管理：是组织企业财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 2、财务管理的目标：财务管理的目标：是进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。 3、时间价值：是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额。 4、复利：是指不仅本金要计算利息，利息也要计算利 息，即通常所说的“利滚利”。 5、年金：是指一定时期内每期相等金额的收付款项。后付年金又称普通年金，是指每期期末有等额的收付款项的年金。 6、投资风险价值：是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过时间价值的额外收益，又称风险收益、投资风险报酬。 二、判断题 1～5题 √×××× 6～10题 √√××× 三、单选题 1～5题 B A A B C 6～8题 D A B 四、多选题 1、ABCD 2、ABCD 3、ABD 4、ACD 5、ABC 6、ABCD 7、ABCD 8、BD 9、ABCD 10、BD 五、计算题 1、由复利终值的计算公式可知： F＝P×（F/P，i，n）＝123600×（F/P，10%，7） ＝123600×1.949＝240896.4（元） 从以上计算可知，7年后这笔存款的本利和为240896.4元，比设备价格高896.4元，故7年后利民工厂可以用这笔存款的本利和购买设备。 2、由先付年金终值的计算公式可知： F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）＝50×（F/A，9%，10）×（1＋9%） ＝50×15.193×1.09＝828（元） 或：F＝A×[（F/A，9%，11）－1]＝50×（17.56－1）＝828（元） 3、（1）计算期望报酬额 E＝600×0.3＋300×0.5＋0×0.2＝330（万元） （2）计算投资报酬额的标准离差 （3）计算标准离差率 （4）导入风险报酬系数，计算风险报酬率 （5）计算风险报酬额 六、问答题 1、财务活动具体包括资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此，企业的财务活动的内容可概括为筹资、投资和分配三个方面。筹资是指企业为了满足生产经营活动的需要，从一定渠道，采用特定的方式，筹措和集中所需资金的过程；投资有广义的和狭义之分，广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程以及企业对外投放资金的过程。狭义的投资仅指企业以现金、实物或无形资产采取一定的方式对外或对其他单位投资。 2、企业在财务管理中应处理如下关系：（1）企业与国家之间的关系；（2）企业与其他投资者之间的财务关系；（3）企业与债权人之间的财务关系；（4）企业与债务人之间的财务关系；（5）企业与受资人之间的关系；（6）企业内部各单位之间的关系；（7）企业与职工之间的财务关系。 3、（1）强调风险与所得均衡，将风险限制在企业可以承担的范围内；（2）创造与股东之间的利益协调关系，努力培养安定性股东；（3）关心本企业职工利益，创造优美和谐的工作环境；（4）不断加强与债权人联系，培养可靠的资金供应者；（5）关心客户利益，不断研发新产品以满足客户的要求；（6）讲求信誉，注意企业形象的宣传；（7）关心政府政策的变化。 4、财税环境是指财税政策及其变动对企业财务管理的影响和制约关系：（1）国家采取紧缩的财税政策时，会使企业纯收入留归企业的部分减少，企业现金流出增加，现金流入相对减少以至绝对减少，增加企业的资金紧缺程度；（2）国家采取扩张的财税政策，会使企业纯收入留归企业的部分增加，企业从国家获得投资和补贴的可能性增加；（3）国家调整税收政策和财政支出政策时，企业应善于用好用足政策调整给企业带来的潜在好处，合理进行税收筹划和财政补贴筹划，以期获得最大的政策利益；（4）国家调整税收政策时，企业应善于把握其政策导向，如产业导向和生产力布局导向，及时调整投资方向，谋求最大投资收益。 5、如果有多个投资方案供选择，那么进行投资决策总的原则是，投资收益率越高越好，风险程度越低越好。具体说有如下几种情况：（1）如果两个投资方案的预期收益率基本相同，应当选择标准离差率较低的那一个；（2）如果两个投资方案的标准离差率基本相同，应当选择预期收益率较高的那一个；（3）如果甲方案的预期收益率高于乙方案，而其标准离差率低于甲方案，则应选择甲方案；（4）如果甲方案的预期收益率高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，则不能一概而论，而要取决于投资者对风险的态度。