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证券投资学 淮北煤炭师范学院经济与管理学院 周志太 教师情况 淮北煤炭师范学院 经济管理学院教授 吉林大学经济学硕士 硕士研究生导师 授课院系：经济与管理学院 授课对象：2007级会计学专业学生 授课时间：2009-2010学年第一学期 授课学时：54 联系方式 Tel: 3802456 （2456校园虚拟网）（宅） E-mail: zzt.a@163.com blog：/ 课程章目 第一章 导论 第二章 证券投资要素与空间 第三章 证券交易方式 第四章 证券交易程序与费用 第五章 证券价格及其决定 第六章 证券投资基本分析 第七章 证券投资技术　　　分析 第八章 证券投资方法 第九章 证券投资收益 第十章 证券投资风险与投资组合 第一章 导论 本章教学目的与要求 通过本章的教学，明确证券投资学的研究对象、任务与内容，对证券投资学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识，并大致了解本课程的教学体系，为深入学习本课程的内容打下必要的基础。 本章教学内容 证券投资学的研究对象、任务与内容 金融市场及其分类 证券范畴 证券投资与投机 本课程的教学体系 教学重点与难点 本章教学重点 　　证券投资学的研究对象、任务与内容 金融市场的概念与功能 证券范畴 本章教学难点 　　 证券范畴 　　 证券投资与投机 　　 　　 第一节 证券投资学的研究对象、任务与内容 　一、证券投资学的研究对象与任务 证券投资学是一门以证券投资理论与客观实践为研究对象的学科。该学科的主要任务，是研究证券投资过程中客观存在的各种经济现象和客观规律，研究这一行为过程的内在机理，并基于证券投资的收益目的，认识和总结证券投资中存在的各种复杂经济关系的实质，把握其处理准则；并为最大限度地获得证券投资收益，防范证券投资风险提供理论指导和具体的分析与操作方法。 二、证券投资学的主要研究内容 证券投资中涉及的基本概念和重要范畴 证券投资的基本要素 从事证券投资活动的空间——证券市场 证券投资的规则与程序 证券投资的原则和内在要求 证券投资的分析方法 证券投资的操作方法 证券投资中的风险与收益 其他与证券投资相关的问题 三、证券投资学研究的方法与要求 既重视规范分析，也重视实证分析，定性分析与定量分析相结合。 强调结论、观点的特定性即适用背景，而不刻意追求其普遍适用性或惟一性。 重视相关因素的综合分析。 强调动态的分析考察。 强调分析方法的多样化和综合运用。 第二节　金融市场及其分类 一、金融市场范畴 （一）金融范畴 金融是建立在一定的信用基础之上的行为。 金融集中体现着货币资金融通过程中形成的关系。 金融是社会货币资金的转移流动过程。 （二）直接金融与间接金融 直接金融：指货币资金的供求双方不经过金融中介组织而直接形成融资关系的金融类型。在直接金融过程中，货币资金需要者直接向供给者融资，货币资金供给者直接向需要者提供融资。私人借贷、股票发行、债券发行等就属于典型的直接融资活动。 间接金融：指货币资金供求双方通过金融中介机构建立信用关系，完成货币资金融通过程的金融类型。在间接金融中，资金供给者与需求者并不是直接建立信用关系，而是要通过金融中介机构来完成融资活动。银行借贷就是典型的间接金融活动。 （三）金融市场的概念 所谓金融市场，是指供求双方以市场方式进行货币资金融通的场所或渠道。 注意这里所谓场所或渠道，侧重于经济意义而不是实物形态，这就是说，它既可能是看得见的，也可能是看不见的。当金融以市场的方式进行时，它可能并没有地理空间的约束。 二、金融市场的构成要素 金融主体 即货币资金的供给与需求者，或金融资产交易的当事人。 金融工具 即各种形式的货币资金及其交易进行所依赖的各种手段。它们是货币资金交易关系得以建立和延续的载体。 金融中介 指以中间人身份来媒介资金供求双方，以使货币资金交易或信用关系得以顺利建立，金融市场流通得以高效实现的专业化组织与个人。 金融管理体系 即对金融市场上的交易活动进行有效管理的组织和制度系统。 三、金融市场的功能与特征 （一）金融市场的主要功能 1、筹集社会资金，促进储蓄向投资转化。 2、调节社会资金流向，优化资源配置。 3、灵敏、集中、迅速地传递经济信息。 4、为宏观经济政策提供运作条件和空间。 5、自动熨平经济波动，稳定经济运行。 （二）金融市场的一般特征 交易品的货币资金性 交易方式的复杂性 交易关系的持续性 交易品的反复流通性 交易品价格形成的特殊性 三、金融市场的分类 （一）按