收购酒店可行性分析报告.pdf

收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 桂林旅游股份有限公司收购桂林漓江大瀑布饭店 项目可行性分析报告 为进一步完善公司旅游产品链，形成完整的旅游接待体系，同时配套公司拟 收购的桂林“两江四湖”环城水系项目，打造水上游桂林新一代旅游精品，桂林旅 游股份有限公司（以下简称“本公司” ）拟通过非公开发行股票募集资金向控股股 东桂林旅游发展总公司（以下简称“旅游总公司” ）收购其下属全资企业桂林漓江 大瀑布饭（以下简称“漓江大瀑布饭店” ）100%权益。本次收购采取协议定价， 以经国有资产管理部门核准的资产评估结果为基础，结合交割审计结果确定。同 时，本公司视本次非公开发行募集资金情况，拟利用募集资金偿还漓江大瀑布饭 店向中国农业银行桂林象山支行借取的全部或部分长期贷款。 一、桂林漓江大瀑布饭店基本情况 企业名称：桂林漓江大瀑布饭店 注册地址：杉湖北路1 号 法定代表人：李克强 注册资金：人民币2617 万元 经济性质：国有企业 经营范围：主营住宿、饮食服务，兼营洗衣、理发、广式月饼的生产销售。 桂林漓江大瀑布饭店原名漓江饭店，系于1976 年8 月10 日设立的全民所有 制企业，隶属于桂林市旅游局。旅游总公司组建后，由政府划拨给旅游总公司。 为适应旅游市场发展需要，漓江饭店于2001 年2 月歇业，由旅游总公司按 五星级标准进行全面改扩建，共投入资金4.16 亿元。2002 年11 月，改扩建工程 完工并投入试营业，桂林漓江饭店正式更名为“桂林漓江大瀑布饭店” 。 漓江大瀑布饭店是目前广西规模最大、设施设备最豪华的五星级饭店，地处 桂林市黄金地段的中心广场一侧，东临秀丽的漓江，正对碧波荡漾的杉湖，南邻 象山公园，北望独秀峰、叠彩山，环境怡人，距机场25 公里，火车站3 公里（参 见图一）。饭店现有各类客房652 间，并配有中、西餐厅、多功能厅、会议室、 商场等。除商场、文物商店、康体水疗、大玩家（经营根雕、奇石、名家名画等 1 收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 高档次艺术品的场所）对外出租经营外，其余经营项目均由酒店自营。 图一：桂林漓江大瀑布饭店地理位置图 二、漓江大瀑布饭店的经营情况 漓江大瀑布饭店从2002 年开业以来至2008 年底，共接待宾客94.32 万人次， 出租客房86.75 万个夜间，累计实现营业收入6.01 亿元，2006 年、2007 年分别 实现净利润729.04 万元、1370.24 万元，2008 年虽受南方部分地区冻灾、四川汶 川大地震及全球金融危机等一系列不可控因素影响，仍实现净利润27.91 万元。 基本经营情况如下： （一）接待情况 漓江大瀑布饭店自2002 年改扩建对外营业以来，平均客房出租率和床位利 用率呈稳步上升趋势，2006 年分别为79.82%和74.19% ；2007 年分别为79.51% 和73.22%，2008 年平均客房出租率和床位利用率仍分别达到57.77 ％、51.29 ％。 漓江大瀑布饭店平均房价逐年上升，2008 年平均房价为556.65 元/ 间。漓江 大瀑布饭店客源以入境游客为主，占客源总量的70%，其中，港、澳、台和华侨 游客约占客源总量的 40% ，欧美等境外游客约占客源总量的 30% ；境内游客占 客源总量的比例约为30% 。从客源结构分析，目前影响漓江大瀑布饭店经营的主 2 收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 要因素为全球金融危机导致的入境游市场下滑。 表一：漓江大瀑布饭店游客接待情况表 年度 2004年 2005年 2006年 2007年 2008 年 2009 年1－6 月 平均客房出租率(%) 62.06 72.38 79.81