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证券基础知识讲座 * 贺晓燕 hexy@ 2010年1月5日 * 对于一切陌生事物，丢弃掉你的畏惧和懒惰，用科学的认知方法去战胜它，成为一个博学的人！ 内容提要 * 股票 证券市场概述 债券 证券投资基金 权证 证券市场概述 * 1.1 证券的定义 1.2 有价证券的分类 1.3 有价证券的特征 1.4 证券市场的结构 1.5 证券市场参与者 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。 证券按性质分为： 凭证证券（无价证券） 有价证券 广义的有价证券： 商品证券（提货单、运货单等)-商品所有权/使用权凭证 货币证券 （商品证券：商业汇票、商业本票 银行证券：银行汇票、银行本票、支票） 资本证券（最主要—本次培训讲的有价证券即指资本证券） * 1.1证券的定义 * 1.2有价证券的分类 发行主体的不同 政府证券 ：国债、地方政府债） 政府机构证券 公司(企业)证券： 股票 公司债券 商业票据 是否在证券交易所挂牌交易 上市证券 非上市证券：凭证式国债 普通开放式基金 募集方式的不同 公募证券 私募证券：信托公司集合资金信托计划 商业银行和证券公司的理财计划 定向增发 权力性质: 股票 债券 其他证券: 基金证券 证券衍生品(金融期货 可转换证券 权证) * 1.3有价证券的特征 期限性 收益性 流动性 股票（基金） 个人柜台购买的债券定期储蓄 风险性 股票（股票型基金）混合型基金 货币型基金公司债券国债储蓄 * 1.4 证券市场的结构 层次结构： 一级市场：发行人以筹集资金为目的发行新证券 二级市场：已发行的证券买卖交易 品种结构： 股票市场 债券市场 衍生品市场 基金市场：开放式基金 封闭式基金 交易场所结构： 场内市场（有形市场）：走向集中化的标志 场外市场（无形市场）：网络 电话 电报等通讯方式 * 1.5证券市场参与者 证券发行人： （一）公司企业 股份制：股票 公司债券 有限责任制：公司债券 （二）政府与政府机构 -债券 （三）金融机构 –金融债券 股票 证券市场中介机构 证券公司（券商）：经纪业务、自营业务、资产管理、承销和保荐、财务顾问 证券服务机构：证券登记结算公司、投资咨询公司、会计师事务所、资产评估公司 自律性组织： 证券交易所 证券业协会：证券从业资格考试 证券监管机构：中国证监会 * 债券 证券投资基金 权证 股票 证券市场概述 股票 * 2.1 股票的概述 2.2 股票的类型 2.3 我国的股票类型 * 2.1股票的概述 定义： 股票是一种有价证券。 是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 特征： 收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 * 样例：上海真空电子器件股份有限公司股票 * 2.2股票的类型 1、按照股东享有权利不同分配： 普通股 优先股 2、按照是否记载股东姓名： 记名股票 无记名股 3、按照是否在股票票面上标明金额 有面额股票：票面金额 发行转让 无面额股票：公司总股本所占比例 股票分割 * 2.3我国的股票类型 按照投资主体的不同性质 1、国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份 2、法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份 3、社会公众股 4、外资股 (1)境内上市外资股：B股 (2)境外上市外资股： H股 N股 S股 * 证券投资基金 权证 股票 证券市场概述 债券 * 1、偿还性：规定期限偿还本息 2、流动性：流通市场发达程度 3、安全性: 债券投资不能收回的情况： (1)债务人不履行义务; (2)流通市场风险 4、收益性:(1)利息收入;(2) 资本损益 3.1.1债券的特征 * (一)按发行主体分类 1、政府债券 2、金融债券 3、公司债券 (二)按付息方式分类 1、零息债券：折价发行 2、附息债券：存续期间定期支付 3、息票累积债券：到期一次性支付 (三)按偿还期限分 短期债券 =1年 如短融 中期债券1年 10年 如中期票据 长期国债 =10年 3.1.2债券的分类 * 权证 股票 证券市场概述 基金 债券 * 4.1基金概述 基金在全球的发展 美国-共同基金 英国和香