证券市场基础知识第8章.pptVIP

* * 证券市场的自律管理 三、证券业从业人员执业行为准则（新增） 《证券业从业人员执业行为准则》于2009年1月19日由中国证券业协会正式颁布实施。《准则》是我国证券行业从业人员第一部系统性的自律规则，中国证券业协会将依据该准则对从业人员的职业行为进行自律管理。 （一）适用对象及自律管理机构 明确适用对象是证券业所有从业人员。P348 （二）基本准则 * * 证券市场的自律管理 （三）禁止行为： 1.从业人员一般性禁止行为：《准则》所规定的从业人员一般性的禁止行为，主要以《证券法》第三章第四节为依据。 2.证券公司的从业人员特定禁止行为： （1）代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券。（2）违规向客户提供资金或有价证券。（3）侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围。（4）在经纪业务中接受客户的全权委托。（5）对外透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖该种证券。（6）中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。 * * 证券市场的自律管理 3.基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为 4.证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为 （四）监督及惩戒 P363 《准则》第16条规定了中国证券业协会的检查职能，并将检查范围扩大到了从业人员的执业行为，不再限于资格方面。 《准则》第18条确定对违规行为的处理程序，既中国证券业协会可以处理的，按照相关规则作出规定，需要给予行政处罚的，移交中国证监会处理。 * * 证券市场的自律管理 《准则》第20条规定，从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规被国家有关部门依法查处的，机构应在做出处分决定、知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起10个工作日内向中国证券业协会报告。中国证券业协会将有关信息记入从业人员诚信信息系统。 * * 证券市场法律、法规概述 三、部门规章 （一）《证券发行与承销管理办法》 《证券发行与承销管理办法》重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度。 * * 证券市场法律、法规概述 1.首次公开发行股票的询价的调整和补充。对在深交所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。 主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价；只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购。如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足20家，发行4亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人不得定价并应中止发行。 首次公开发行股票的公司发行规模在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，可以采用“超额配售选择权（绿鞋）”机制。 * * 证券市场法律、法规概述 2.对证券发售的规定。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于l2个月。 公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%。 发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 * * 证券市场法律、法规概述 （二）《证券公司融资融券业务试点管理办法》 证券公司申请融资融券业务试点时，近6个月净资本均在l2亿元以上。证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票。 （三）《证券市场禁入规定》 该规定共十三条，2006年3月7日中国证监会第一百七十三次主席办公会议审议通过，自2006年7月10日起施行。 市场禁入的类型。中国证监会对违反法律、行政法规和证监会有关责任人员，根据情节严重程度，采取3-5年、5-10年或者终身证券市场禁入措施。 * * 证券市场的行政监管 我国及时总结证券市场发展的经验教训，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的“八字方针”，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系。 一、证券市场监管的意义和原则 （一）证券市场监管的意义：1.加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要。2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决