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第一章 证券市场概述 　　第一节 证券与证券市场 　　掌握证券与有价证券定义、分类和特征； 　　掌握证券市场的定义、特征和基本功能； 　　掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构； 　　了解多层次资本市场的含义； 　　了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 　　一、有价证券 　　1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 　　例题：判断题 　　证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。（ T ） 　　2、有价证券定义 　　有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 　　↓ 　　有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 　　→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。 　　虚拟资本 　　→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系 　　例题：判断题 　　虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。（ F ） 　　3、有价证券分类 　　①范围不同 　　广义的有价证券 　　商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单 　　货币证券： 持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券 （商业汇票和本票）和 银行证券 （银行汇票、本票和支票） 　　资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券 　　狭义有价证券：资本证券 　　例题：单项选择题 　　由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是（ B ）。 　　A：货币证券 　　B：资本证券 　　C：商品证券 　　D：凭证证券 　　例题：多项选择题 　　广义的有价证券有很多种，其中包括（ ABCD ）。 　　A 商品证券 　　B 提单 　　C 货币证券 　　D 资本证券 　　例题：判断题 　　商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。（T） 　　发行主体 　　②发行主体：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券（进一步细分） 　　③依照是否在证券交易所挂牌交易 　　上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、 　　非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。 　　例题：多项选择题 　　未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ AB ）。 　　A：非挂牌证券 　　B：非上市证券 　　C：挂牌证券 　　D：停牌证券 　　例题：判断题 　　有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。（F） 　　④募集方式 　　公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度 　　私募：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度 　　⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他。股票和债券是最基本和最主要的品种 　　4、有价证券的特征 　　收益性 　　流动性 　　风险性 　　期限性 　　二、证券市场 　　证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所 　　1、证券市场的特征 　　价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式 　　财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表 　　风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险 　　2、证券市场结构 　　层次结构：进入顺序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场） 　　多层次资本市场 　　品种结构：按交易品种分为：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场 　　交易场所结构：有形市场和无形市场 　　例题：单项选择题 　　二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ A ）。 　　A 场外交易市场 B 有形市场 　　C 第三市场 D 第四市场 　　例题：单项选择题 　　从横向结构关系来看，证券市场可以分为（ A ）。 　　A 股票市场、债券市场和基金市场 　　B 发行市场和交易市场 　　C 国际市场和国内市场 　　D 有行市场和无形市场 　　3、证券市场的基本功能 　　筹资——投资功能 　　定价功能 　　资本配置功能 　　第二节 证券市场参与者 　　掌握证券