01-2会计实质-目的-基本概念bs-is.ppt

Year 2001 会计的实质与目的 王 立 彦 北京大学光华管理学院 邮编：100871 电话：86-10电邮：lywang@gsm.pku.edu.cn 从案例谈起:青岛啤酒四年主要财务数据 --- 不同会计规范下的盈利报告差异 发达国家也有同样的问题 爱立信公司1993年 按照本国财务会计规则的盈利为8.86亿瑞典克郎 按照美国GAAP却为 15.51亿瑞典克郎, 几乎翻倍 奔驰公司1993年 按照本国财务会计规则的盈利数亿美圆 按照美国GAAP却出现十多亿美圆的亏损 A-H Share公司基本情况 (2000 Annual Reports) 个案观察：青岛啤酒财务指标解读 青岛啤酒股份有限公司系由两家国营企业和两家合资企业重新组建而成，改制日期为1993年6月4日，于1993年6月16日在中国山东省青岛市注册成立。该公司1993年7月在香港发行H股，同月在上海发行A股，均获得发行成功。其后，H股于1993年7月15日在香港联合交易所有限公司上市，A股于1993年8月27日在上海证券交易所上市。 重组上市以后的公司股本结构（图示） 个案观察：青岛啤酒财务指标解读 青岛啤酒A股/H股四年主要财务数据关系 简要分析 透过表1/表2青啤A股与H股若干财务指标的差异，我们至少可以看出这样几点： 第一，总起来看，H股业绩指标值均低于A股业绩指标值； 第二，自1995年以来，税前利润总额，净收益及每股收益的H股数值与A股数值差异呈扩大趋势(只有利润总额一项1997年与1996相比是个例外)； 第三，1997年A股与H股相比，利润总额差异较之上年减少了，而净收益并较之上年或扩大了更多，相应地，每股收益差异较之上年也继续扩大。 表3 其他五家公司主要财务数据横向比较辅证 表3所列示的均为1997年五家上市公司之财务数据，从中显示出较为引人瞩目的特点有： 第一，所观察的三个指标在H股A股差异上并无整体一致性，既有H股数据大于A股数据者，亦有相反情形； 第二，以广船国际、上海国际和仪征化纤三家公司看，H股和A股数据的差异幅度很小，即使东方电机的净收益和每股收益这两项之差异幅度稍大一些，也远不象表4青岛啤酒那么突出； 第三，洛阳玻璃净利润和每股收益的A股值和H股数值呈反方向巨大差异，则更为特殊异常。 总之，在表1/表2对一家上市公司之动态观察让我们有所发现的基础上，表3对若干家公司相同年份横向比较，又增加了新的信息含量，使得我们能够多角度地认识和解析A股和H股财务信息的差异。 一般而言，上市公司A股和H股在相同经营运作基础上产生出两种不同的财务信息披露是必然的，如果没有差异反倒让人不解。 以前述6家上市公司(这仅仅是同时拥有A股和H股公司中的一部分而已)的若干业绩财务指标来看，奇特之处在于，同时存在着差异巨大，差异微小和零差异三种情形。 A股和 H股财务信息差异原因 一家上市公司在两个环境不同、规则不同、成熟度不同的资本市场上市，所披露财务信息的差异，不外乎来自两个方面： 一是外部原因，财务报表编制的技术依据(指会计标准)和股票上市的信息披露要求(指证券管理规则)不同； 二是内部原因，上市公司自己对财务报表编制和财务信息披露的控制。现实中上市公司财务信息披露差异，总是这两类原因导致差异的组合，只是组合结构不同而已。 由于编制财务报表依据不同的会计标准和披露财务信息依据不同的证券管理规则，导致上市公司披露两种财务信息之间存在差异，属于技术性问题，无需细述。 辅证：对同时发行A、B股的上市公司已审财务报表分析（1996） 分析具体差异因素对境内外审计报告税后净利的影响程度，分析差异原因 主要结果：坏帐呆帐准备，汇率并轨调整，权益法计入联营损益，费用资本化四项影响占总影响的40%，另外加上呆滞存货准备，收入确认差异，固定资产变现差异，费用确认差异共八项合计占总影响的3/4 具体差异因素分为： 福利、奖励基金冲回；汇率并轨调整；汇兑损益差异；坏帐呆帐准备；呆滞存货准备；投资损失准备；固定资产变现差异；固定资产折旧差异；费用资本化；收入确认差异；费用确认差异；合并差异；少数股东权益；以前调整冲回；资产重估；递延税项；职工住房补贴转回；权益法计入联营损益；等 不一定总是按中国会计方法报告的收益偏低（2001） 会计职业与活动 生产经营信息，与生产经营细节有关的信息 管理会计信息，用于内部计划、管理实施和控制的信息 财务会计信息，管理层和外部集团使用的信息 税务会计信息，用于将税务机关的税收返还归档的信息 财务会计与管理会计 财务会计 外部性 评价绩效 着眼于历史 法规主导 货币计量 客观性 综合数据 管理会计 内部性 为了反馈与控制 着