华夏平稳增长混合型证券投资基金2006年第三季度报告.docVIP

华夏平稳增长混合型证券投资基金 2006年第三季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。自2006年8月9日兴业基金终止上市之日起，原兴业证券投资基金基金名称变更为华夏平稳增长混合型证券投资基金。原兴业证券投资基金报告期自2006年7月1日至2006年8月8日止，华夏平稳增长混合型证券投资基金报告期自2006年8月日起至月日止 风险收益特征： 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行 2、原兴业证券投资基金 基金简称： 基金兴业 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 2000年8月18日 报告期末基金份额总额： 500,000,000份 投资目标： 本基金将投资于企业基本面良好、业务具有成长性、符合国民经济产业升级和结构调整方向的上市公司。基金将通过积极进取的投资策略,为持有人谋求长期稳定的投资收益。2,346,766,205.40元 期末基金份额净值 1.000元 2、华夏稳增本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 基金合同生效 8.67% 0.53% 6.77% 0.48% 1.90% 0.05% 3、华夏稳增自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 华夏稳增累计份额净值增长率历史走势图 （2006年8月9日至2006年9月30日） 注：1、本基金合同于2006年8月9日生效， 2006年10月13日开始办理申购、赎回 业务。 （二）基金兴业主要财务指标和基金净值表现 1、基金兴业主要财务指标 基金本期净收益 10,183,154.30元 基金份额本期净收益 0.0204元 期末基金资产净值 534,162,080.44元 期末基金份额净值 1.0683元 2、基金兴业本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2006.7.1- 2006.8.8 -4.37% 1.51% - - - - 3、基金兴业自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 基金兴业累计份额净值增长率历史走势图 （2000年8月18日至2006年8月8日） 注：1、本基金无业绩比较基准。 2、本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％；持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10％；本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的10％；遵守中国证监会规定的其他比例限制。本基金按规定自本基金上市之日起六个月内达到上述规定的投资比例。 四、管理人报告 1、基金经理简介 张龙先生，英国南安普顿大学经济学硕士。任职于长江证券公司研究所、长盛基金管理公司研究部。2001年员、数量分析研究员。%，同期业绩比较基准增长率为6.77%。 基金兴业业绩表现 截至2006年8月8日，本基金份额净值为1.0683元，本报告期份额净值增长率为-4.37%，同期上证综指下跌5.48%，深圳成指下跌10.06%。（上证综指2006年8月8日与2006年6月30日进行对比、深圳成指2006年8月8日与2006年6月30日进行对比） （2）行情回顾及运作分析 中国证券市场2006年第3季度走出了回落--触底—反弹的行情。银行、地产、旅游、通信行业表现突出，但2季度表现较好的食品、商业表现一般。中期我们对3季度市场的总体判断偏弱，在组合构建中，继续保持消费服务业中的超额配置水平，增持了医药、电力设备、银行等业绩稳定增长和持续超预期的行业公司，减持了部分估值偏高的机械行业公司。 （3）市场展望和投资策略 展望2006年第4季度，我们看好证券市场的发展，虽然有工行上市发行、上市公司季报业绩分化加大和宏观政策趋紧等因素制约，但国民经济快速增长、人民币持续升值以及