2012历年证劵考试复习资料-证券从业资格考试证券市场基础讲义整理版.doc

第一章 证券市场概论 2 第一章 证券市场概述——大纲要求 2 第一节 证券与证券市场 3 第二节 证券市场参与者 4 第三节 证券市场的产生与发展 5 第二章 股票 7 第一节 股票的特征与类型 7 第二节 股票的价值与价格 9 第三节 普通股票和优先股票 10 第四节 我国现行的股票类型 12 第三章 债券 14 第一节 债券的特征与类型 14 第二节 政府债券 15 第三节 金融债券与公司债券 17 第四节 国际债券 18 第四章 证券投资基金 19 第一节 证券投资基金概述 19 第二节 证券投资基金当事人 22 第三节 基金的费用与资产估值 24 第四节 基金的收益、风险、信息披露与投资 25 第五节 证券投资基金的投资 26 第五章 金融衍生工具 26 第一节 金融衍生工具概述 26 第二节 金融远期、期货与互换 28 第三节 金融期权与期权类金融衍生产品 31 第四节 其他衍生工具简介 34 第六章：证券市场运行 37 第一节 发行市场和交易市场 37 第二节 证券价格指数 40 第三节 证券投资的收益与风险 44 第七章 证券中介机构 49 第一节 证券公司的设立和主要业务 49 第二节 证券公司的治理结构和内部控制结构 50 第三节 证券登记结算公司 52 第四节 证券服务机构 53 第八章 证券市场法律制度与监督管理 54 第一节 证券市场法律、法规概述 54 第二节 证券市场的行政监管 56 第三节 证券市场的自律管理 59 第一章 证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标——基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课与练习的关系 第一章 证券市场概述——大纲要求 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第一节 证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义： 记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券 （2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 　　　↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 　　　　　　 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式 虚拟资本 →以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系 ①范围不同 广义的有价证券 商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例： 提货单、运货单、仓库栈单 货币证券： 持有人或第三者拥有货币索取权。细分： 商业证券 （商业汇票和本票）和 银行证券 （银行汇票、本票和支票） 资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券 狭义有价证券：资本证券 ②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券 ③依照是否上市 上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、 非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。 ④募集方式 公募 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度 私募 向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度 ⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他 股票和债券是最基本和最主要的品种 3、有价证券的特征 期限性：债券有期限，股票无期限 收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。形式有红利、利息和差价收入，收入取决于资产 增值以及供求状况 流动性：自由转让，承兑、贴现和交