【毕业论文】概率论在投资中的应用.docx

【标题】概率论在投资中的应用 【作者】沈 学 先 【关键词】概率论??统计方法??数学期望??风险投资 【指导老师】林 昌 盛 【专业】数学教育 【正文】1?引言概率论与数理统计是研究大量随机现象的统计规律性的数学学科.它在自然科学,?工程技术,社会科学,?军事和工农业生产中,?尤其是在社会经济活动中有着广泛的应用.随着我国社会主义市场经济的建立和发展,?人们越来越依赖使用数学方法,?对经济投资数据进行定量分析,?以期望能对经济投资事项的发展变化趋势作出较准确的预测,?并在此基础上作出正确的投资和交易决策,?实现预定目标.在投资环境日趋复杂的现代社会，几乎所有的投资都是在风险和不确定情况下进行的，一般地说，投资者都讨厌风险并力求回避风险.风险是某一行动的结果具有多样性.风险是客观存在的，它广泛影响着企业的财务和经营活动，因此，正视风险并将风险程度予以量化，成为企业财务管理中的一项重要工作.衡量风险大小需要使用概率和统计方法.2?概率在经济投资中的地位随着社会的发展，投资在现代经济生活中占据越来越重要的地位，但人们对投资的了解却不多，而在投资的过程中概率论却起着非常重要的作用.概率论是在投资领域上的应用，而投资却是在数学上的反应，在美国有这样的一本书《数学与金融》这本上讲到了概率论在金融投资领域到全部投资的价值和应用.换个角度来讲，在金融上数学与股市是有相当密切的联系，例如黃金分割线来，它就是一种数学与金融的结合.在人们的日常生活中，概率论与投资的联系也都非常密切的.比如，某人要收购某一家公司，他就要从该公司的內在价值来计算它的真正价值，这样既可以防止资产贱卖，也可以防止划资产被高估的现象出现的.????可以毫不客气的说，数学是所有学科之母.有很多的時候，人们的投资成功与否看的就是人们的计算方法和数学计算能力，无论是在科研还是在商业的投资，数学都是一门十分重要的科目.本文以炒股为例，对证券投资中的数学进行了分析，说明了概率论在证券投资中的基础作用.谈到证券，人们往往会联想到股票.其实股票并不等同于证券，证券是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的凭证，如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据都是证券.按其性质不同，证券可以分为有价证券和凭证证券两大类.也就是说?，股票与证券是子集与全集的关系，股票是证券的一个重要组成部分.证券投资即从事证券发行和证券交易，是数学应用的一个领域，概率论在政券投资中起着不可或缺的作用.事实证明，数学知识渗透在股票交易的环节，其基础地位是不可动摇的.窥一斑可见全豹，概率论知识对证券投资亦起着举足轻重的作用.因此，进行证券投资前必须具备一定的数学基础，如对函数、数列、概率论等知识的了解，这样投资才不会盲目，才能有所获.3?概率在投资领域的应用对于投资风险大小的衡量，需要使用统计学方法加以计算和衡量，即用一组较小的样本观察值，对一组较大的未知观察值进行理论预测.运用概率估计风险，不仅表现在单纯的概率概念中，而且表现在概率的分布之中.通过概率分布，可以获得某一事件发生及其后果的概率，并推断事件结果范围，有助于更好地选择风险管理技术和手段，从而得到最佳的风险控制效果.利用数学方法进行风险的衡量，一般要经过以下内容的测量：损失的可能性，巨额损失的发生概率，损失额.概率分布主要包括二项分布、泊松分布和正态分布几种形式.3.1?企业投资问题一个事件的概率是指这一事件发生的可能性.例如,?一个企业有70%盈利的机会,?有30%亏损的机会,?如果把所有可能的事件或结果都列出来,?因每一事件都给以一种概率,?把它们列示一起,?便构成了概率分布.上述概率分布可用下表示.表 1　?概率分布表Table Probability distribution tables可能出现的结果（i） 概率（probability?）P i盈利70%亏损30%合计100%通过上表可以看出概率分布即有如下特点,?首各种事项可能发生的概率只能在 0?与 1?之间,不能小于 0?也不能大于 1,?其次所有事项发生能性的概率之和必须要等于1.如果一个企业要考虑某个项目的产期盈利状况就要用到期望.期望报酬率是各种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率,?它是反应集中趋势的一种量度.期望报酬率可按下列公式计算:?=?式中:?——期望报酬率?——第 i?种可能结果的报酬率?——第 i?种可能结果的概率?——可能结果的个数问题1??甲公司有两个投资机会,?投资机会是，A一个高科技项目,?该领域竞争激烈,?如果经济发展迅速并且该项目搞得好取得较大市场占有率,?利润会很大,?否则利润很小甚至亏本.B?项目是一个老产品,?并且是生活必需品,?销售前景可准确预测.假设未来的经济情况只有三种,?繁荣、正常、衰退,?有关概率分布和