《凤凰光伏前期尽职调查报告及初步发行方案》.docVIP

安信证券股份有限公司 关于 安阳市凤凰光伏科技有限公司IPO项目 前期尽职调查报告及发行方案 安信证券 2011年4月 一、公司基本情况 3 （一）公司历史沿革 3 （二）固定资产与产能情况 8 （三）主要财务数据 8 二、公司的竞争优势 10 （一）科技创新优势 10 （二）先进设备与工艺改进优势 10 （三）管理优势及人力优势 11 （四）商业模式创新优势 11 三、发现的问题与建议 12 （一）主要问题 12 （二）其他问题 17 四、公司IPO初步方案 18 （一）发行申报基本方案 18 （二）上市时间表 19 （三）我们提供的服务 19 附件一 凤凰光伏IPO项目工作时间表 21 附件二 安信证券凤凰光伏IPO项目组人员简介 25  谨致：安阳市凤凰光伏科技有限公司 安阳市凤凰光伏科技有限公司（以下简称凤凰光伏 、公司）是国内光伏行业的后起之秀，同时也是行业内发展最为迅速的高科技创新类企业。我们能为贵公司首次发行股票并上市工作提供服务，深感荣幸。 根据我国《公司法》、《证券法》、中国证监会相关法律、法规的规定，以及贵公司的实际情况和要求，结合我们本次初步尽职调查的情况和相关项目实践中的审核经验，我们制作了该报告及发行方案，谨供贵公司决策时参考。随着尽职调查工作的深入以及满足公司发展的更高要求，我们将进一步提供更为详细和合理的工作计划和发行方案，以帮助贵公司顺利完成本次IPO工作。 衷心祝愿贵我两公司能形成长期战略合作关系并能够不断升华！预祝凤凰光伏IPO获得圆满成功！一、公司基本情况 安阳市凤凰光伏科技有限公司成立于2009年4月，目前注册资金15,672.67万元，是一家专业从事太阳能多晶硅片生产的高科技公司。 公司全部采用国际先进的多晶硅铸锭炉、开方机、切片机及检测设备，同时引进海外先进技术，质量高效稳定，产品供不应求。目前，公司硅片产能已达到350MW，主要客户为海内外知名的光伏行业上市公司。 公司通过飞速发展，规模迅速扩大，盈利能力不断提高，截至2010年底，公司总资产8.03亿元，净资产2.73亿元，2010年实现营业收入7.63亿，净利润1.03亿。 2009年9月，公司获得全国工商联新能源商会副会长单位称号。公司注重科技创新，已获得8项实用新型专利。生产工艺和产品质量在业内出于领先水平。 公司计划在合肥建立新的生产基地，同时与海外知名光伏电站承包商合作开拓海外电站投资项目，不断完善光伏产业链，以优质的产品及完善的服务，在市场竞争中取得领先优势，致力于成为全球高端多晶硅片供应商之一。 （一）公司历史沿革 1、2009年4月，公司设立，注册资本为600万元 2009年4月22日，公司注册登记成立，注册资本为人民币600万元，由自然人孙志刚和孙齐分别出资500万元和100万元。 公司在滑县工商行政管理局进行了注册登记，并领取了注册号为410526100006642的企业法人营业执照，公司住所为滑县产业集聚区大三路南侧，法定代表人为孙志刚。 公司发起设立时的股东、出资额及出资比例如下表： 序号 股东名称 出资金额（元） 出资比例（%） 1 5,000,000.00 83.33 2 孙齐 1,000,000.00 16.67 合 计 6,000,000.00 100.00 2009年4月12日，安阳相州会计师事务所出具安相验字[2009]第140号《验资报告》，对上述出资情况进行了审验。 2、2009年8月，第一次增资，注册资本增加为4,000万元 2009年8月1日，公司股东会通过决议，同意新增注册资本3,400万元，其中孙志刚出资2,000万元，宋艳青出资1,400万元，全部以货币方式出资。 本次增资后公司股东、出资额及出资比例如下表： 序号 股东名称 出资金额（元） 出资比例（%） 1 孙志刚 25,000,000.00 62.50 2 宋艳青 14,000,000.00 35.00 3 孙齐 1,000,000.00 2.50 合 计 40,000,000.00 100.00 2009年8月6日，安阳相州会计师事务所出具安相验字[2009]第0806号《验资报告书》，对上述出资情况进行了审验。 3、2010年3月，第二次增资，注册资本增加为8,600万元 2010年1月12日，公司股东会通过决议，同意由孙志刚、宋艳青、孙齐以土地使用权评估值1,832.89万元、1,283.02万元、916.42万元分别对公司增资 1,832万元、1,283万元和913万元，溢价部分进入资本公积；同时由孙成林、韩子强以货币形式对公司分别增资352万元和220万元。 2010年2月2日，河南世纪地产评估有限公司分别出具豫世地2010[估]字第023-01号、第023-02号《土地估价