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金融计算教程--MATLAB金融工具箱的运用 第4章 固定收益计算 4.1 基本概念 短期国库券 政府票据 长期国库券 零息票债券 固定收益相关概念 交易日(Trade Date) 交割日(Exercise Date) 到期日(Maturity) 应计天数计算方法 美国国债报价方式 绝对利差 静态利差 期权调整后利差 4.2现金流计算函数 现值(Present Value)与终值(Future Value) 即期利率(Spot Interest Rate)与远期利率(Forward Interest Rate) 零息利率(Zero-Rate) 当前收益率(Current Yield) 到期收益率(Yield To Maturity，YTM) 4.2.2现金流基本计算 现金流现值 现金流终值 年金利率 年金期间数 内部收益率 4.2.3复杂形式现金流计算 根据贴现率、债券发行日、到期日计算债券收益率 根据债券收益率计算贴现率 计算债券价格 年回报率转化为相应月回报率 债券价格给定的零息券收益率 固定收益到期收益率 现金流转换为对应债券 4.2.4短期债券回购计算 调用方式 TBEDiscount = tbillrepo(RepoRate, InitialDiscount, PurchaseDate, SaleDate, Maturity) 输入参数 RepoRate 债券的回购率 InitialDiscount 初始贴现率 PurchaseDate 购买日期 SaleDate 卖出日期 Maturity 到期日 输出参数 TBEDiscount 回购盈亏平衡点的贴现率 4.2.5对美国短期债券进行定价 调用方式 Price ＝tbillprice(Rate, Settle, Maturity, Type) 输入参数 Rate 债券的收益率 Settle 债券的结算日 Maturity 债券的到期日 Type (Optional)债券的类型， 1表示货币市场(actual/360)，默认值是1 2表示债券(actual/365) 3表示贴现率(actual/360) 输出参数 Price 债券的价格 4.2.6 国库券收益 调用方式 [MMYield, BEYield, Discount] = tbillyield(Price, Settle, Maturity) 输入参数 Price 面值为100的国库券的价格 Settle 结算日 Maturity 到期日 输出参数 MMYield 货币市场的收益 BEYield 债券市场的收益 Discount 债券的贴现率 4.2.7 可转让定期存单(CD)定价 可转让定期存单应计收益 调用方式 AccrInt = cdai(CouponRate, Settle, Maturity, IssueDate, Basis) 可转让定期存单收益率 调用方式 Yield = cdyield(Price, CouponRate, Settle, Maturity, IssueDate, Basis) 输入参数 Price 面值是100美元的净价(Clean Price)。 CouponRate 每年的收益率 Settle 结算日 Maturity 到期日 IssueDate 发行日 Basis (Option)应计天数法则 输出参数 Yield CD的收益率 4.2.8 可转换债券定价 调用方式 [CBMatrix, UndMatrix, DebtMatrix, EqtyMatrix