2012年一级建造师执业资格考试《建设工程经济》精讲班讲义第四讲.docVIP

1Z101040　技术方案现金流量表的编制 ? 　　【本章考情分析】　　本章每年常考、题量（比重）不大，大致1-2分的题量；通常是1个单选题，偶尔出1个多选题。其中，在2011年的考试中，本部分出现了1个单选题。　　【前言】　　本章的主要内容包括：技术方案现金流量表；技术方案现金流量表的构成要素。　　本章的重点在于基于不同的评价主体和角度、不同的系统范围及相应现金流入量、流出量的技术方案现金流量表的编制；本章的难点在于技术方案现金流量表的构成要素。　　【系统讲解】 1Z101041 技术方案现金流量表 　　由于评价的主体和角度、系统范围以及相应的现金流入量、流出量的不同，技术方案的现金流量表也有所不同。　　一、投资现金流量表　　◆ 角度：以总投资作为计算基础，反映整个计算期的现金流入与流出　　◆ 计算指标：三个反映方案融资前的盈利能力　　◆ 项目投资现金流量表（P42：表1Z101041-1）　　投资现金流量表　　　　人民币单位：万元　　　　表1Z101041－1 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… N 1 现金流入 　 　 　 　 　 　 　 1.1 营业收入 　 　 　 　 　 　 　 1.2 补贴收入 　 　 　 　 　 　 　 1.3 回收固定资产余值 　 　 　 　 　 　 　 1.4 回收流动资金 　 　 　 　 　 　 　 2 现金流出 　 　 　 　 　 　 　 2.1 建设投资 　 　 　 　 　 　 　 2.2 流动资金 　 　 　 　 　 　 　 2.3 经营成本 　 　 　 　 　 　 　 2.4 营业税金及附加 　 　 　 　 　 　 　 2.5 维持运营投资 　 　 　 　 　 　 　 3 所得税前净现金流量（1－2） 　 　 　 　 　 　 　 4 累计税前净现金流量 　 　 　 　 　 　 　 5 调整所得税 　 　 　 　 　 　 　 6 所得税后净现金流量（3－5） 　 　 　 　 　 　 　 7 累计所得税后净现金流量 　 　 　 　 　 　 　 计算指标：所得税前 所得税后投资财务内部收益率（%）：投资财务净现值（ic＝%）：投资回收期： 　　二、资本金现金流量表　　◆ 角度：技术方案的资本金（投资借款的本金偿还和利息支出作为现金流出）　　◆ 计算指标：资本金的财务内部收益率（比选融资方案）　　◆ 资本金现金流量表（P43：表1Z101041-2）　　资本金现金流量表　　　　人民币单位：万元　　　　表1Z101041－2 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… N 1 现金流入 　 　 　 　 　 　 　 1.1 营业收入 　 　 　 　 　 　 　 1.2 补贴收入 　 　 　 　 　 　 　 1.3 回收固定资产余值 　 　 　 　 　 　 　 1.4 回收流动资金 　 　 　 　 　 　 　 2 现金流出 　 　 　 　 　 　 　 2.1 技术方案资本金 　 　 　 　 　 　 　 2.2 借款本金偿还 　 　 　 　 　 　 　 2.3 借款利息支付 　 　 　 　 　 　 　 2.4 经营成本 　 　 　 　 　 　 　 2.5 营业税金及附加 　 　 　 　 　 　 　 2.6 所得税 　 　 　 　 　 　 　 2.7 维持运营投资 　 　 　 　 　 　 　 3 净现金流量（1－2） 　 　 　 　 　 　 　 计算指标： 资本金财务内部收益率（%）： 　　三、投资各方现金流量表　　◆ 角度：技术方案的各个投资者　　◆ 计算指标：依据投资者的出资额，计算财务内部收益率　　◆ 投资各方现金流量表（P44：表1Z101041-3）　　投资各方现金流量表　　　　人民币单位：万元　　　　表1Z101041－3 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… N 1 现金流入 　 　 　 　 　 　 　 1.1 实分利润 　 　 　 　 　 　 　 1.2 资产处置收益分配 　 　 　 　 　 　 　 1.3 租赁费收入 　 　 　 　 　 　 　 1.4 技术转让或使用收入 　 　 　 　 　 　 　 1.5 其他现金注入 　 　 　 　 　 　 　 2 现金流出 　 　 　 　 　 　 　 2.1 实缴资本 　 　 　 　 　 　 　 2.2 租赁资产支出 　 　 　 　 　 　 　 2.3 其他现金流出 　 　 　 　 　 　 　 3 净现金流量（1－2） 　 　 　 　 　 　 　 计算指标： 投资各方财务内部收益率（%）： 　　◆ 适用条件：由于不对等的利益分配，导致各方的财务