创新业务培训2-转融通业务.ppt

3.业务流程-转融资 我国转融通业务运作模式 转融资计费 每个交易日15:00-15:30由系统根据匹配规则生成成交数据，并发登记结算公司，证券公司于归还日归还本金和费用 每笔转融资费用=该笔转融资交易金额×该笔交易出借日或者展期日转融资费率×实际占用天数/360 转融资交易了结时，证金公司按照先偿还转融资本金，再偿还转融资费用的顺序认定 转融资费用自成交之日起按自然日计算，于归还日支付，归还日不计算费用 转融通业务试点期间违约金按每日万分之五计收 3.业务流程-转融资 我国转融通业务运作模式 转融资申报 申报时间：9:30-11:30、13:00-15:00、15:00之前允许撤单，指令当日有效 申报限制： （1）每笔申报金额应当为100万元的整数倍 （2）最大单笔申报金额不超过3亿元 （3）单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元 3.业务流程-转融资 我国转融通业务运作模式 展期条件 借入人转融通可用授信额度大于该笔展期合约额度 1 借入人信用记录良好，未出现转融通违约情形 2 证金公司要求的其他条件 3 展期日，借入人向证券金融公司支付原合约的费用；证金公司于同日重新生成一笔同期限转融资合约替代原合约，新合约的费率执行展期日的费率 转融资展期 转融资合约可申请展期，但展期后新旧合约总期限不能超过6个月。 借入人如需展期，需在到期日至少3个交易日前向证金公司提出展期申请，证金公司最晚于合约归还日前1个交易日确定是否同意展期，并通知借入人 3.业务流程-转融券 我国转融通业务运作模式 转融券融入(证券出借) 证券公司证券补偿支付 转融券融出归还 转融券融出 出借人 借入人 证金公司 转融券融入归还 转融券融入 证券金融公司证券补偿支付 调账申报 转融券融出 3.业务流程-转融券 我国转融通业务运作模式 转融券期限和费率（试行） 每笔转融券合约费用＝∑（每笔合约余额×该笔合约成交日年费率/360 ×合约期限） 其中：每笔证券合约余额=成交日收市后证券收盘价×出借余量 转融券计费 3.业务流程-转融券 我国转融通业务运作模式 转融券成交规则 约定申报：交易所按照出借人与借入人申报一一对应的原则进行匹配撮合，直接生成成交数据 非约定申报 （1）交易所对于每一期限档次下每只证券所有出借人出借申报总数量小于证金公司借入申报数量时，按照出借人出借申报的时间顺序匹配成交。 （2）对于每一期限档次下每只证券所有出借人出借申报总数量大于证金公司借入申报数量时： A.采取按比例分配方式成交 B.如按比例分配成交后还有剩余股份，则按出借人出借申报数量从大到小的次序、申报出借数量相同的按时间先后顺序，与证金公司的借入申报匹配成交，直至剩余股份分配完毕（最小成交单位为100股/份） 3.业务流程-转融券 我国转融通业务运作模式 转融券申报 申报时间 （1）上交所：9:30-11:30、13:00-15:00， 14:30前允许撤单 （2）深交所：9:15-11:30、13:00-15:00， 15:00前允许撤单 指令类型 （1）约定申报：指定成交对手 （2）非约定申报：无特定成交对手 申报限制 （1）每笔申报数量应当为100股（份）的整数倍 （2）最低单笔申报数量不得低于1万股（份） （3）最大单笔申报数量不超过100万股（份） （4）单一证券全市场出借总市值与该证券可流通市值的比例不高于10% 4.转融通模式下的融资融券运作方式 我国转融通业务运作模式 随借随还 4.转融通模式下的融资融券运作方式 我国转融通业务运作模式 直通式 4.转融通模式下的融资融券运作方式 我国转融通业务运作模式 产品化 四、转融通证券出借业务介绍 1.证券出借业务概述 转融通证券出借业务介绍 出借范围 出借交易的标的证券与沪深证券交易所公布的融资融券标的证券范围一致 出借证券不存在法律瑕疵、未处于冻结或权利限制状态等 限售股份不允许出借 出借人 证金公司 出借证券 归还证券、孳息、息费 转融通证券出借业务介绍 出借平台 交易所业务平台办理证券出借业务 1.证券出借业务概述 2.证券出借业务流程 转融通证券出借业务介绍 投资者适当性管理 1 投资者资质审核 (1)证券公司应当建立投资者资质审查制度。 (2)审查条件包括：账户状态、证金公司要求参与条件、风险承受能力以及对证券市场的认知程度等。 2 风险揭示 证券公司应当向投资者全面介绍证券出借业务交易规则，充分揭示可能产生的风险，提醒投资者注意有关事项。 3 签订协议 证券公司应当要求投资者在其营业场所书面签署《风险揭示书》，并与其书面签署《客户证券出借委托代理协议》。 2.证券出借业务流程 转融通证券出借业务介绍 投资者申请出借人需提交