公积金制度利与弊.docVIP

论我国公积金制度的利弊 摘要：由于近些年我国房地产市场的飞速发展，房地产市场也暴露出越来越多的问题。根据买房贵，买房难等我国现行存在的实际问题，我国推行的是房地产公积金制度。公积金制度具有专用性、强制性、政策性等特点。这项政策的推行，很好地帮助很多人解决了买房的问题，有很强的适用性。但它的推行，也带来了一系列问题，它也存在很多弊端。 关键词：房地产市场；公积金制度；解决对策 一、我国住房公积金 由于住房公积金实行的是强制缴存政策，这就要求无论职工是否具备贷款能力和贷款意愿，都要缴存住房公积金；而在发放贷款时，考虑到了贷款的安全，要求借款人具有一定的还款能力，这在目前来看，还仅仅是一个利益分配的不公，但长期来看，对于近期没有贷款能力的缴存职工来讲，他不仅损失了一定的利息收入，而且由于住房抵押贷款资金缺口的存在，他还可能承担住房公积金不能按时偿付的风险和住房公积金存款贬值的风险。 1、归集总量不足导致资金来源受限。目前各地对不缴或迟缴公积金的单位缺乏有效的管制措施，致使公积金归集率不高，归集总量有限。目前全国大部分地区的归集率都在60%以下，而公积金管理中心目前还尚未开设其他的融资渠道，使资金来源受到较大的限制。以广州市为例，2010年全市（不含两区两县级市，下同）住房公积金归集额大幅增加。全年共归集住房公积金9169亿元，比上年增长52.82%，占历年累计归集总量的29.14%住房公积金累计归集额达31466亿元。在资金归集中仍存在如下问题：一是部分城镇集体企业、私营企业和外商投资企业仍未为职工开户缴存住房公积金；二是有的单位不按规定足额为职工缴存住房公积金。其中用于购、建住房等住房消费的有162544人（占支取总人数的65.42%），支取金额为3385亿元（占支取总额的78.26%）住房公积金个人住房抵押贷款业务发展迅速?全年共发放住房公积金个人住房抵押贷款3451亿元，比上年增长42.65%，占累计发放总额的35.70%，为17339户职工解决了购房资金。历年累计共发放个人住房抵押贷款966，994万元，解决了64090户职工的购房资金，已27.40亿元，贷款余额为6929亿元。20年甚至更长的时间。在此期间，市场利率和通货膨胀常常会不断波动，公积金存款就有贬值的可能。 （二）目前单一的浮动利率贷款政策 因为无论对贷款银行还是借款个人，遇到利率变化，都要承担由此带来的风险。如果银行与借款人之间签定的是固定利率的借款合同，则银行要承担利率上升却不能实现利息收入上升的风险，借款人则要承担由于利率下降却不能跟随减少利息负担的风险；如果银行与借款人之间签定的是浮动利率的借款合同，则银行要承担利率下降带来的利息收入减少的风险，借款人则要承担由于利率上升带来的利息负担上升的风险。由以上可以看出，不管利率是固定还是浮动，银行和借款人均要承担一定的利率风险，只是各自承担的利率风险在固定和浮动利率的情况下，呈现相反的变化。 由于利率风险对借款人和贷款银行分布的不确定性，只有在同时具有固定利率和浮动利率的贷款品种供双方选择时，才使得风险规避具有选择的自由，即风险规避的对称性。当借款人预测利率要上升时，他会选择固定利率的借款合同，锁定利息负担；而当他预测利率要下降时，他会选择浮动利率的贷款合同，锁定心理利息峰值。当然，如果借款人对利率的预测错误，他要承担由此带来的损失。 （三）、住房公积金 1、对资金归集总量不足的解决方法 提高住房公积金归集率，积极发展住房公积金贷款。当前的公积金总的归集规模远远满足不了住房生产与消费的需要。建议提高住房公积金缴存比例并在有条件的企业建立追加公积金。据国家有关新规定，为配合住房货币化分配，住房公积金的缴存比例应不低于10%，没有达到这一比例的单位应据自身条件向10%看齐。此外，从当前银行存款利率不断下调的情况来看，提高住房公积金缴存比例对职工也是十分有利的。可以利用公积金贷款具有政策补贴、利息低的特点，以满足部分居民的购房需要。 2、解决低收入职工与高收入职工之间的不公平问题 在新加坡的公积金制度中，不公平问题主要是通过“多功能集成”的公积金制度中的“无差异组合”来解决的，即低收入者尽管在购房消费中可能丧失一定的补贴优先权，但在养老和就业保障方面又得到了政府补贴的优先权；而对高收入者则刚好相反。公积金的公益性正是通过这种运行机制得以实现的。 我国的公积金制度中住房、养老和就业保障是割裂的，不可能通过多功能集成来解决这个问题。要想彻底解决这个问题有三种选择：（1）放弃强制缴存，选择低存低贷政策，使所有的缴存者都是需要和可能的借款者。（2）放弃低存低贷政策，选择强制缴存政策，使不贷款人不损失利息。（3）建立差别利率管理体制。即对规定的存贷款利率实行浮动政策，对低收入职工采用相对高存低贷管理，而对高收入职工采用相对低存