【Wind资讯】2012年券商投行业报告.pdf

【Wind资讯】2012年券商投行业务报告 (2013年1月) Wind资讯金融情报所 引言 • 2012年全年共有150家公司IPO，共募集995亿元；相比较2011年的 2720亿元募集金额来说有特别明显的下滑。整个新股募集金额竟然比 2008年还低，发行的市盈率也下降到了30倍左右的水平。一些券商的 投行部门也传出了裁员降低成本的消息。 • 与股票发行遭遇寒流相比，债券一级市场依然表现的火热，债券发行 再创高峰，达到了8.09万亿，占据了资本市场融资的90% 以上。债券 融资市场，发行格局依旧没有太大变化，在短融，中票等领域，基本 上被商业银行所主导。 • 2012年，114家证券公司全年实现营业收入1294.71亿元，其中证券承 销与保荐业务净收入177.44亿元，整个券商行业全年实现净利润 329.30亿元，99家公司实现盈利，占证券公司总数的86.84% 。 2 目录 2012年股票投行市场 2012年债券投行市场 2012年券商投行业务 3 2012年资本市场融资结构 2011年，债券发行量达到了7.8万亿左右，股票市场融资为7000亿元。 2012年这种分化的态势更加的明显，由于股票二级市场表现不佳，再加 上国家大力发展债券市场，使得债券发行再创高峰，达到了8.09万亿，而 股票融资只有区区的4590亿元。 2012年市场融资情况 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 股票市场 债券市场 募集金额（亿元） 4 2012年股票融资结构 2011年一级市场热情度较高，全年共有277家公司IPO，而今年则出现了大 幅下滑，只有150家公司进行了IPO，其中第四季度只有一家公司进行了 IPO。某种意义上说，由于指数表现欠佳使得新股发行已经暂停了。另外， 有157家公司进行了增发，募集资金3474亿元，配股公司达到7家，募集资 金121亿元。 2012年股票市场融资状况分析 首发募集资金占比 增发募集资金占比 配股募集资金占比 2.64% 21.67% 75.69% 5 2012年股票融资－行业特点 2012年股票市场融资