考试通公开课-证券投资基金2011版.pdf

考试通 证券、期货从业考试全真试题，题题有精解，公开课永久免费！ 第一章 证券投资基金概述  证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担 的集合投资方式。与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。根据组织 形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式的不同， t 基金可分为封闭式基金与开放式基金。  e 第一节 证券投资基金的概念与特点  n . 一、证券投资基金的概念  g 证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资 的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理， n 以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方 式（见图 1‐1）。  o   投资者 A    基金管理人  证券 A    t   投资者 B   s   证券 B    k     .   投资者 C   基金    w 证券 C      …………  w   …………    w  基金托管人    图 1‐1 证券投资基金概念图示  考试通 金融考试专家！ 考试通 证券、期货从业考试全真试题，题题有精解，公开课永久免费！ 证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构 投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。基金所募集的资金在 法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股 票、债券等分散化组合投资。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益 在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投 资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。  每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者 的权利义务在基金合同中有详细约定。基金公司在发售基金份额时都会向 t 投资者提供一份招募说明书。有关基金