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波浪理论概述一、艾略特简介及波浪理论主要内容二、波浪形态及数浪规则三、波浪之间的比率四、波浪的时间分析一、艾略特简介及波浪理论主要内容（一）、艾略特与波浪理论拉尔夫.纳尔逊.艾略特（Ralph Nelaon Elliot 1871-1948）：1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市郊的玛丽斯维利镇(Marysvile)。1891年艾略特20岁时去墨西哥的铁路公司工作。1896年，艾略特开始从事会计工作，在以后的二十多年里，艾略特在美洲的许多公司任职，这些公司大部分是铁路公司。艾略特在危地马拉生了一场大病，1927年56岁的艾略特退休回到加利福尼亚的老家养病，在这段漫长的疗养期内，艾略特的研究覆盖了75年的股票市场行为的各种不同指数的年走势图，月走势图，日走势图，小时走势图，摸索出股市的规律，创立了“波浪理论”。1946年完成其理论的集大成之作《自然法则—宇宙的秘密》。“波浪理论已成为众多股市技术分析流派中最具综合性的经典理论，这与其以往的业绩是分不开的。在1935年美国股市一片低迷，投资者丧失信心之际，艾略特本人曾运用波浪理论，以道·琼斯工业平均指数作为研判对象，指出熊市已结束，牛市将来临并会持续相当长时间，1929年所创下的高点将不会成为阻力。后来的事实与艾略特的预言相符。1991年间，它也曾多次准确地预测了港股涨落，使波浪理论在港台市场一时声名崛起。” （二）、总的概念 艾略特发现股票市场指数以可识别的模式呈趋势运动和反转。他辨认出的这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间或幅度上重复。艾略特分离出十三中这样的价格运动模式或波浪，它们在市场数据中反复出现。他给各种模式一一命名，逐个定义，分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起，形成它们自身的更大的变体，以及它们是如何依次形成大一级的相同模式。依次类推，从而产生结构化的价格行进，艾略特称这种现象为波浪理论。 艾略特认为股价波浪形态的推进方式，是由投资者的群众心理造成的，他发现人类情绪与活动的潮涨潮落遵循一种受自然法则支配的自然行进。 波浪理论被称为最好的预测工具但它主要不是一种预测工具，它是对市场行为的细致刻画。不过，这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景，这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体趋势及前景的展望。注：艾略特的研究对象只是道琼斯工业指数，而且他本人从未运用波浪理论进行交易，最初由此判定波浪理论不适用于分析个股，并且其对趋势的研判细致繁琐，难以把握，不具有太多的使用价值。后来发现，波浪理论的价值首先在于他对事物发展的认知，他用一种细致的方式对人类群体性行为（包括心理行为）进行探索分析，进而通过建立波浪体系描述事物发展的轨迹，运用自然社会的普遍规律来对未来做出预期，背后蕴涵深刻的哲学思想；再就是他对分析过程中思维严谨性与一致性的诉求；最后在应用上，运用波浪理论的基本与核心能力是数浪的能力，但数浪并不是为了数浪而数浪，数浪也不是绝对的。进行分析的正确目的是做出预判，出于主观的数浪毫无意义，应用波浪理论要保持客观的态度，尤其是在不确定的世界里。（三）、主要内容波浪理论主要包括三方面的内容：形态、比率及时间，三者的重要性依次排列。波浪形态：波浪的形状和构造比率：各浪之间呈现一定的比率关系，分析回撤点和目标位时间：形态完成的时间之间也存在一定的比率联系，是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。数理分析的基础：斐波那契数列二、波浪形态及数浪规则 波浪的形态是波浪理论的立论基础，数浪正确与否，至为重要。规则讲的是大概率事件，系指他所应用到的波浪的必然特征，典型特征而不是必然特征的称为指导方针。 5b3a1c42（一）、波浪的基本形态八浪周期波动:五浪上升（驱动）、三浪下跌（调整），循环往复五浪上升三浪下跌符合线性运动中振荡和行进的最低要求。线性运动中一浪不会允许有振荡，形成振荡的最小细分浪是三浪。在两个方向上的(不限制规模的)三浪不会允许有行进。纵使有各种后退期，要朝一个方向上的行进，主要趋势上的运动就必须至少是五浪。这不仅比三浪的涵盖更广，而且仍然包含了振荡。尽管可能有比这更多的波浪，但是分段行进的最有效形式是 5--3 循环，而且自然界有遵循最有效途径的特点。 （二）、波浪的层次波浪有不同的规模和层次，艾略特将波浪划分为9个层次。每个层次的浪有不同的名称和标志。分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标示。投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。 一般应用中只要辩明相对级数即可。注：波浪的命名体系无需严格遵守，只要能建立一种适合自己的可以明确区分浪级的命名体系即可，重要的是要始终保持一致的命名原则。（三）、