北汽股份股权收益权投资项目资金申请报告书.docVIP

目 录 第一部分 信托业务摘要 一、信托摘要 二、信托要素 三、信托计划的成立 第二部分 信托资金的管理 一、信托资金的运用 二、信托资金的退出 三、信用增级措施 第三部分 交易对手介绍 一、杭州云盛、杭州云众介绍 二、杭州大地介绍 第四部分 标的股份分析 一、北汽投资简介 二、北汽股份简介 三、北汽股份财务分析 四、北汽股份股权价值评估 第五部分 风险分析及防范 第六部分 尽职调查情况 第八部分 结论 附件 备查资料清单  第一部分 信托业务摘要 一、信托摘要 新华信托股份有限公司（以下简称“新华信托”）拟发行“新华信托·北汽 股份股权收益权投资集合资金信托计划”，募集信托资金 20,000 万元，用于受让 杭州云盛投资管理有限公司、杭州云众投资管理有限公司（以下简称“杭州云盛”、 “杭州云众”）各自持有的合计 5,000 万股北京汽车股份有限公司（以下简称“北 汽股份”）股权收益权，杭州云盛和杭州云众的全体股东、杭州大地环保有限公 司（以下简称“杭州大地”）及其实际控制人对信托本金和预期收益的实现提供 无限连带责任担保。本信托计划期限为 24 个月，满 18 个月可提前结束。 图 1：信托交易结构 5000 万股北汽股份 持有 质押  合格投资者 （委托人/受益人） 信托资金 信托分配  新华信托·北汽股份股权收 益权投资集合资金信托计划 转让股权收益权 信托资金  杭州云盛 杭州云众  担保 杭州大地 二、信托要素 1、信托名称：新华信托·北汽股份股权收益权投资集合资金信托计划。 2、委托人：合格投资人。 3、受托人：新华信托。  4、托管银行：国内商业银行。 5、信托规模：20,000 万元。 6、信托期限：24 个月，满 18 个月可提前退出。 交易对手（包括杭州云盛、杭州云众和杭州大地三家公司，以下简称“交易 对手”）有权利选择提前结束全部或部分信托单位。如决定提前结束部分信托单 位，结束时点应在信托计划生效每满 6 个月之时，提前结束的部分信托单位比例 应不低于总信托单位的 15%；如决定提前结束全部信托单位，结束时点应在信托 计划生效满 18 个月之时。在信托单位提前结束的情况下，根据信托文件已收取 的相关费用（包括但不限于信托报酬、托管费和推介费）不予退还。 7、信托资金运用：用于受让杭州云盛、杭州云众各自持有的合计 5,000 万 股北汽股份股权收益权，杭州云盛、杭州云众将本信托资金用于对外进行环保、 高科技、矿产能源、汽车制造等产业投资。 8、信托收益来源：（1）北汽股份股权上市收益；（2）北汽股份股权分红； （3）北汽股份股权转让收益；（4）其他对本股权收益权的处置收入。 9、信用增级措施：（1）5,000 万股北汽股份股权质押并办理强制执行公证； （2）杭州云盛和杭州云众的全体股东、杭州大地及其实际控制人对信托本金和 预期收益的实现提供无限连带责任担保。 如交易对手提前结束全部或部分信托单位，可解押相应比例的被质押股份。 10、受益人预期收益率：8.5%-9.5%/年，其中认购资金为 100～300 万元的 受益人（A 类受益人）收益率预计为 8.5%/年，认购资金为 300 万元（含）以上 的受益人（B 类受益人）收益率预计为 9.5%/年。 如信托单位全部或部分提前结束，则在结束后的 10 个工作日内，向受益人 支付相应单位的信托本金及以此基数计算的预期收益。 13、推介方式及推介费：1）银行包销；2）公司直销；3）第三方理财机构 合作销售。推介费率 1.5%/年，由项目方另行支付。 14、其它信托费用：信托运作过程中所产生的所有费用，均由信托财产承担， 受托人先行垫付的有权从信托财产中优先扣收。但公证费、质押费由交易对手承  担，应在信托收益之外另行支付。因交易对手违约导致信托计划涉及诉讼等产生 的非正常费用由违约方承担。 (注:以上费率及支付方式以各方正式签署的相关合同约定为准。) 三、信托计划的成立 本信托计划成立前，受托人将与杭州云盛、杭州云众一并签署《股权收益权 转让合同》和《股权质押合同》，并办理股权质押登记并进行强制执行公证。 推介期内，如果信托资金总额达到人民币 2 亿元，且单笔委托金额低于 300 万元的自然人委托人不超过 50 人，则信托计划成立。推介期届满时，如果未能 满足信托文件约定的成立条件，则本信托计划不成立，受托人应向委托人返还信 托资金并加算中国人民银行规定的同期活期存款利息。此外，受托人不再承担其 他任何义务。  第二部分 信托资金的管理 一、信托资金的运用 受托人按照委托人意愿，以受托人的名义，根据《股权收益权转让合同》的 规定，将信托资金 20,000 万元用于受让杭州云盛、杭州云众各自持有的合计 5,000 万股北汽股份股权收益权。